从微众银行的技术革新到NuBank的市场拓展，再到KakaoBank的生态资源整合，本文将深度拆解这些成功案例，探索数字银行如何在金融领域中引领创新，推动行业发展。

先来聊聊金融圈三个新共识：

1. 金融是为实业服务的，是发展经济的重要引擎；
2. 银行是金融重要的一环，体量大、范围广、触角深，同时影响动脉和毛细血管；
3. 银行的未来在数字化，其重要性正快速提升。

前天，一份《全球数字银行发展与创新趋势报告》在银行圈不胫而走，引发了圈内的一些探讨。

这份报告，深度分析了全球领先数字银行的发展与实践，对数字银行未来的发展路径、以及全球竞争格局作出判断，确实非常干货。

我们来做一篇深度拆解的学习笔记。           

01 全球数字银行生态一览

持有牌照的数字银行已有235家。

1694年，世界上第一家股份银行——英格兰银行成立，标志着现代银行体系的开始。直到19世纪末，中国的第一家民族资本银行中国通商银行挂牌成立。随着信用经济的发展，银行业务逐渐扩展到存款、贷款、汇兑、储蓄等，现代银行体系逐渐形成并沿用至今。

在过去十几年里，随着信息科技的迅猛发展和数字化革命的兴起，传统银行业面临了诸多挑战。繁琐的流程、长时间等待、传统的产品和服务等已经无法满足客户的多样化需求。

因此，一批依托金融科技、线上服务而发展起来的新兴金融机构开始在各地崭露头角，他们依托金融科技形成解决方案，主要以线上方式提供存、贷、汇等核心银行服务，是对既有金融体系的补充和拓展。这些机构的名称各异，在一些地方被称作“虚拟银行”，在另一些地方则被称为“互联网银行”，或者“挑战者银行”。

2009年至2014年间，是数字银行在全球各主要区域陆续涌现的时间段。

其中，欧洲最早见证了数字银行的设立。在金融科技发展及监管推动下，自2010年到2015年间，欧洲涌现了一批数字银行，包括Monzo、OakNorth、Starling Bank、N26、Revolut等，自设立以来总共吸引了超过数亿名客户。    

随后，北美抓住发展势头，迎头赶上，发展快速且形式多样，尤其是美国，除少量为取得银行牌照的持牌银行，大多数仍为与传统银行合作提供银行服务的金融科技企业。

得益于域内人口基数、移动互联网发展及普惠金融发展需求旺盛，亚洲各个区域的数字银行在2010年代后半期开始蓬勃发展。包括韩国、新加坡、中国香港等，为数字银行颁发牌照并为之提供包括放宽股东持股比例等鼓励政策，形成一批成规模的数字银行。

截至2023年，全球累计成立的持有银行牌照的数字银行总数达到235家，而更广泛的提供数字化银行服务的机构则早已超过300家，在整体银行业中所占的比重也在日益提升。

02 那些全球领先的数字银行们思考的五个关键问题

经过十几年的发展，各国家和地区的数字银行们纷纷走上正轨，在客户数量和业务规模上取得了一定的成绩，头部领先的数字银行业已实现盈利，与其他追随者拉开距离，长期战略选择和当下业务突破成为他们当下着重考虑的方向。    

头部数字银行最关注五大问题，其中包括：

1. 可持续的商业模式

数字银行业发展至今，已经在多个市场走过初创时期。

目前在商业上较为成功的数字银行，依然以息差收入作为主要收入来源，常见的商业模式大致可分为两类：一类是依托人口基数较大的市场，以零售客户为主要收入来源，在达到一定用户规模后，利用规模效应和技术提升运营效率，实现盈利；另一类是在人口基数较小的市场，聚焦高收益细分市场，专注于某一类型的客户业务（如中小企业融资）或某一特定场景业务（如汽车金融）。

总体来看，作为金融机构本身，长期的经营能力和可持续的商业模式是其生存与发展的关键。

2. 独特的生态资源

数字银行发展至今，已或多或少嵌入到某一个或几个生态体系中，无论这是由股东背景所决定的，还是在发展过程中随着客户需求而自然形成的。但是否充分利用生态体系的场景、数据、合作伙伴是值得商榷的问题。

无论是那种生态体系，都为数字银行的发展提供了丰富的数据资源和合作场景，充分掘金，不仅能提高用户在生态圈的留存率，还能更精准地获客、产品定价及风险管理。

3. 多元化业务模式

除了现有收入模式，不少头部数字银行正在探索多元化业务和收入增长，尝试方向包括：提供银行即服务（BasS）、科技能力输出、为中小企业客户提供非金融服务等。

4. 多市场覆盖

部分领先数字银行业务已经拓展至母国以外的市场，覆盖多个市场，其中还有一些进行了跨大洲的业务拓展尝试。

由于欧盟的“单一牌照机制”（Licensing and passporting），欧盟的数字银行在这方面尤为活跃；包括Revolut、N26等众多欧洲数字银行都扩展到了多个市场，Revolut则覆盖了30余个市场。美洲、非洲等地区也出现了多市场覆盖的数字银行，如Nubank。

亚洲地区由于需要优先满足本国市场的庞大金融需求、部分国家和地区的数字银行起步较晚等原因，导致区域内数字银行在多市场发展方面实践相对较少，但也已有部分尝试，例如新加坡数字银行GXS Bank在马来西亚与当地企业合作设立数字银行GX Bank。    

当然，在多市场覆盖过程中，不免存在一些本土化改造挑战，如如何满足各地区差异化的监管机制、多市场发展如何协调高效低成本的运营模式、是否存在进入新市场的“最佳窗口期”等。

5. 数据要素流通等基础设施建设

对于数字银行而言，数据是核心资产，而数据的流通和应用以及相关技术能力则是数字银行的核心能力之一。

因此，数字银行不仅在数据要素流通中扮演着重要的角色，还可以充当“数据流通协助者” 或“数据流通促进者”，推动数据要素的流通共享，构建良好的数据生态。通过积极参数据要素的流通和共享，数字银行可以进一步提升自身的发展，并为金融基础设施建设和各类应用场景带来更多的益处。

03 案例拆解1：微众银行：金融科技的基建成熟

作为国内首家数字原生银行，微众银行始终围绕前沿科技和数据要素等新型生产要素打造企业护城河，并通过自主创新的方式实现低成本、大规模和高可用等目标。    

截至2023年底，累计服务个人客户近4亿，累计申请贷款的中小微企业客户超450万家，户均IT运维成本为2元左右，不到同业的1/10。

这些成绩的取得，离不开其金融科技的支撑。

1. 蜂巢Openhive技术基座

微众银行采用分布式架构（开放蜂巢Openhive）作为技术基座，建立同城多中心架构，客户分布于不同集群，在不同集群可同时部署多版本、100+个核心业务系统。

2. 技术数据双中台

在隐私计算、联邦学习、AI、区块链等多个领域自研开发中台组件，在技术层和数据层保障大规模、高可用、低成本的运营。

3. 应用系统

将数字化优势贯穿在获客、产品运营、风险管理过程中，通过数字化营销、数字化风控、数字化运营等多个应用系统降低获客、服务和风险成本。

在参与数据要素流通的基础设施建设层面，微众银行基于自研的FISCO BCOS开源区块链底层平台，携手多方政府部门和机构，共同打造跨境数据验证平台，促进数据安全、便捷地跨境验证和流通，为居民、企业和机构提供可靠的数据验证服务，从而支持跨境工作、生活和商业活动的顺利便捷开展。该解决方案基于个人数据可携带权，让用户成为关键参与者，由用户主动发起个人信息数据传输并自行上传，基于区块链实现数据可信验真，传、验分离。

目前，已实现粤澳跨境数据验证平台、深港跨境数据验证平台的建设和使用。其中，该技术方案已经应用到今年5月在深港两地上线试运行的深港跨境数据验证平台，为深港两地居民跨境工作、生活及企业拓展业务提供便利条件。

04 案例拆解2：NuBank：以信用卡业务切入赢得南美市场

NuBank是一家巴西本土数字银行，自2013年开业以来，从信用卡业务切入，锚定低收入人群，依靠免年费及数字化便捷操作获得了巴西市场的热捧。随后，以其最擅长的信用卡业务切入与巴西具有高度相似特征的新兴市场，在南美洲取得多市场成功。

截至目前，NuBank已在巴西、墨西哥、哥伦比亚实现市场覆盖，覆盖用户1亿+，是亚洲之外第一个实现过亿用户的数字银行，2023年实现净利润10亿美元，年度股本回报率达26%。    

细究NuBank多市场覆盖战略的成功，不外乎以下三点：

1. 专注开拓类巴西市场

立足于巴西市场，NuBank在选择拟拓展的市场时，优先选择与现有市场相似性高的，一方面是消费者需求上的类似性，另一方面是监管要求的相似度高，便于高度复用在巴西市场的成功经验，以降低成本，提高业务成功率。因此，NuBank选择了墨西哥和哥伦比亚，而无意拓展到美国、加拿大等市场。

2. 以最擅长的免年费信用卡业务作为抓手

在拓展新市场时，NuBank均以最擅长的免年费信用卡业务作为切入市场的产品，一方面能够充分利用已有的资源和能力，另一方面也高度契合墨西哥、哥伦比亚市场的消费者需求。

3. 定制化市场产品

在获得墨西哥银行牌照后，考虑到墨西哥是全球第二大海外汇款接收国，NuBank与本地金融科技公司合作推出国际汇款业务，允许通过WhatsApp接受汇款，通过推出针对当地市场特征的定制化产品和服务吸引客户。

NuBank的成功，离不开微妙的地缘因素，更离不开其拓展策略的事半功倍。    

05 案例拆解3：KakaoBanK：服务韩国超过43%人口

KakaoBank来自韩国，由韩国著名即时通讯软件公司Kakao Corp.创立，其与Kakao集团的生态圈企业打通、联动、共享，全面优化获客和客户体验，是深挖生态资源的典范。

在生态资源的助力下，KakaoBank实现覆盖个人用户2200万，占韩国总人口的43%，2023年净利润2.68亿美元，股本回报率5.98%。

作为一家数字银行，却能覆盖本国43%的人口，KakaoBank做对了什么？

1. 与生态圈企业打通、联动

与韩国最大的即时通讯应用Kakao Talk共享通讯录，用户可以在APP中直接选择Kakao Talk上的好友完成转账。

此外，联合推出“聚会存折”产品，Kakao Talk群主可以使用聚会存折向群成员收集会费、确认会费缴纳情况、催收会费等，成员也可以实时确认会费收支、余额等信息。    

产品受到韩国消费者的广泛认可，截至2021年底，每6个韩国成年人中至少有1人使用了该产品。该产品为Kakao bank带来了大量的新用户和存款。

2. 利用生态圈IP资源，批量获客

KakaoBank利用Kakao Friends卡通IP开展银行开户即赠送表情包活动，开创韩国借记卡“颜值”时代。以此产品，KakaoBank曾创下开业一周开户数151万、借记卡申请数103万张的纪录。

3. 优化与生态圈企业的绑定流程和体验

与韩国第三方支付龙头Kakao Pay合作，简化与Kakao Pay的账户绑定流程，打造流畅、无断点的极致客户体验，扩大目标客户群体。Kakao用户可使用所绑定的KakaoBank账户存款余额进行消费，并享受综合性的全面收支分析服务。

KakaoBank不仅是独特生态资源的受益者，更为其他同类型数字银行作出了行业玩法示范。

06 不是颠覆者，而是创新推动者    

经过十几年的验证发展，数字银行作为传统银行业的有益补充和拓展，依然在扮演着银行业创新者的角色，数字银行之于全球银行业的重要程度已经成为行业共识，是银行业不可或缺的一条“鲶鱼”。

就数字银行本身而言，我们看到，不仅有引领潮流、开放兼容的引领者，也有后来居上、不断创新的跟随者。放眼全球，数字银行正在蓬勃兴起。

在可预见的未来，AI、Web3.0、物联网、元宇宙等新兴技术和应用的不断发展将不断推动数字银行形态和模式的进一步演化，数字银行业将会不断推出新的应用、产品和服务，进一步推动行业向前发展；传统银行和数字银行的边界也会日益模糊；新的数字银行业行业标准会被建立；更多的数字银行将会入场。

视线回到国内，在合规监管下，数字银行业也将会迈入一个新的发展阶段。新玩家的不断涌入、新技术的不断刺激、新模式的不断升级、新标准的不断建立、新市场的不断拓展，将更考验每一个入局者的综合能力。

预测未来最好的方法就是去创造它。