随着供应链融资业务的发展，供应链金融领域的应用逐渐成熟，不少公司都推出了自己的定制化供应链金融融资产品，本文提及的蒙牛的案例就是其中之一。这篇文章，作者给我们分享了蒙牛供应链融资业务的经验，供大家参考。

一、企业介绍

蒙牛乳业（集团）股份有限公司（以下简称“蒙牛”）主营业务集中在乳制品的生产、加工和销售上，涵盖了液态奶、酸奶、奶粉、奶酪等多个品类，其明星产品包括特仑苏、蒙牛纯甄等，这些品牌在市场上享有很高的知名度和美誉度。

二、案例内容

1、背景介绍

2009年起，蒙牛从扶持下游核心经销商开始，以蒙牛核心企业为纽带，将自身信用向上下游企业延伸，打通银行资金向末端中小企业流动的毛细血管，为上下游客户解决融资难、融资贵等突出问题，并搭建供应链融资平台，逐步形成了具有蒙牛特色的供应链融资服务体系。

近年来，随着供应链融资业务迅速发展、IT科技迭代升级，数字技术、开放银行、场景金融、平台经济等模式在供应链金融领域的应用逐渐成熟。蒙牛产业尝试推出不同类别的定制化供应链融资产品，旨在满足客户需求，增强对上下游产业链客户的粘性。

2、产品介绍

蒙牛供应链融资业务旨在优化蒙牛及其上下游企业的资金流，提高供应链的整体效率和稳定性。该业务模式基于供应链中各环节企业的真实交易背景和信用状况，通过金融机构提供融资支持，帮助供应链上的企业解决短期资金缺口，实现资金的快速周转。

其主要产品包括：ABS债类、贸易融资及信用证、银行无偿保理、委托贷款和“担保+保理”类等。该业务的应用对象包括蒙牛的上下游企业，包括供应商、分销商、零售商等。这些企业在供应链中扮演着重要的角色，但由于各种原因可能面临短期资金缺口的问题，蒙牛供应链融资业务通过提供灵活多样的融资解决方案，帮助这些企业解决资金问题，促进产业链的稳定发展。

蒙牛供应链融资业务

供应链融资业务模式分为金融机构合作业务模式和自金融业务模式两种。

（1）金融机构合作业务模式：蒙牛集团上下游企业基于真实的业务合作背景与银行或非银行金融机构开展供应链融资业务，合作机构包括国有商业银行、股份制商业银行、地方性商业银行、民营商业银行、商业保理公司、互联网金融机构等银行或非银行金融机构或类金融机构。

（2）自营金融业务模式：是指通过内蒙古牛享融融资担保有限公司（以下简称“牛享融担保公司”）、上海蒙元商业保理有限公司（以下简称“蒙元商业保理公司”）等开展的供应链融资业务。供应链金融产品大致可分为上游供应链融资产品和下游供应链融资产品。

3、平台介绍

供应链金融平台是蒙牛产业链上下游客户打造一体融资服务平台，建立用户中心、数据中心、产品中心、运营管理、报表中心、配置中心、风控中心、基础功能管理、移动端管理九大模块以实现保理、担保、下游经销商融资业务服务连通。供应链金融业务平台的可延展性确保其可与金融服务共享平台打通，该金融平台通过优先强化下游经销商融资业务功能模块，做好平台在控制风险的同时提升客户快捷高效融资体验，增强平台粘性，提升平台融资服务效率与运营管理能力来搭建供应链金融平台下游经销商融资系统。

供应链金融平台植根产业，实现金融赋能业主，根据业务特点，结合金融机构要求，设计产融结合的产业链金融场景，建立规范的产融通道，引导资金进入自己的产业链。搭建场景金融生态环境。供应链金融平台具备以“产业信用+数字技术+金融创新+服务运营”为核心的特征。平台围绕产业链条上客户多维度、多层次的资金需求，搭建以客户为中心，构建现代化的服务体系。打造PC、APP等多种客户端，提供一站式客户融资服务窗口。

平台架构图

4、业务流程

牛享融供应链融资平台服务蒙牛产业链上下游客户。上游客户通过“牛享融”平台向供应商开出牛信，“牛信”可分拆、可流转、可融资、可追溯，实现由一级供应商扩展为多级供应商群，增加业务客户群体。

“牛信”流程

5、风险管理

蒙牛建立健全独特的风控体系以实现全方位、全过程风险管理的组织保障。风控体系任务调度中心根据业务周期、融资期限、运营规范等要素定期调度模型计算，保障客户分层名单、预警信息等应用场景下风控结果输出的动态变化与及时性。风控子系统通过标准接口方式向应用场景提供服务，兼容下阶段风控服务向供应链金融其他业务场景开放。系统采集蒙牛供应链数据、第三方风控数据、银行端融资数据、事业部及行业专有数据，作为风控模型元数据输入且定期同步更新。

三、经验分享

牛享融供应链金融平台，整合蒙牛内外部资源，解决传统中小企业融资难缺乏信用的问题，供应链金融是将优质核心企业的“良好信用之术”灌溉到“中小企业之田”。基于区块链打造的多级供应商融资体系，能够实现全链条信息真实透明，供应链金融完全数据化、可视化，核心企业的信用能够很好嫁接到链上所有企业，企业间信息不对称问题也能有效解决，供应链体系内资金流转效率明显提高，间接降低生产成本。