机器人投顾产品可以大致分为两大类，一类是以资产配置为主的“智能理财”；另一类是针对股票市场的智能投顾。未来的金融软件应该更加扁平化，用户希望通过简单直接的方式就可以立即得到想要的结果，而人工智能正好加速了这方面的变革。

一．背景

1.i 问财在同花顺产品矩阵中的战略地位

从下图可以看出，公司主营业务收入目前主要来源于2C的增值电信业务。 所以我们可以在同花顺官网上看其产品矩阵包括PC端财经论坛、炒股软件和各种移动端软件，以此来刺激用户活跃度，从而拉升C端订单收入（C端订单收入=C端用户数 x 活跃度 x ARPU）。

经过2015年牛市成长起来的，如雪球，牛股王，爱投顾等后起之秀，像交易、资讯、投资建议、社交这些股民的主流需求已经基本得到了满足，对创业公司或像同花顺这样的老牌互联网信息金融服务商想找到一个好的角度切入进行拉新和促活并不容易。但是证券方面越是高级的用户，就会有越多个性化的需求，虽然相对小众，但是这部分用户创造的价值可能并不低。而同花顺早在2009年就提出进军 A，研究机器人投顾，并于2013年推出“i问财”—“让选股成为一句话的事儿”，从而进一步形成投顾服务行业壁垒。

2.产品定位

相比百度等通用类的搜索引擎，“I问财”则以财经类垂直领域搜索作为入口，包含信息、股票、基金、港股和百科搜索等，更好的帮助同花顺在股市行情不好的时候黏住用户。i问财同时也嵌入同花顺炒股 APP和同花顺财经等，供用户快速选股，并独立开发了i问财选股和问财智能机器人APP形成同花顺产品矩阵中重要的一员。如下图所示，截止到2017年5月，同花顺主网站的近三个月访问量像其他证券财经类网站一样有所下降；而i问财网站2017年5月访问量则提升到三月前的2.6倍。可见在人工智能大热的今天，人们越来越关心智能投顾类产品。

“i问财” 通过问句(关键词)搜索,帮助一般投资者构建量化交易策略。类似于以色列fintech公司Capitalise一样，使不会程序语言的普通人有机会在家就能做一名交易员。这其中的关键技术是自然语言语义的识别,在国内现有产品中,同花顺是做的最好的。作为金融流量的入口平台，同花顺每天有千万级的C端用户和B 端机构客户进行证券研究和交易，产生海量有价值的用户数据。但这些数据都不同于如股票行情等标准化数据，所以同花顺核心发力点就是将这些非结构化的数据整理和分析后，结构化地展示给用户。这种结构化主要针对以下三方面：

• 第一，对海量用户行为数据（如页面点击，加入自选股等）进行趋势分析与预测；
• 第二，对研报、公告、评论、新闻等文字信息进行关键词匹配与关联；
• 第三，对已有标准数据进行如知识图谱的关联。

3.竞品简介

搬矿科技的“股市小秘书”也是定位于证券领域的垂直搜索引擎。用户可以通过搜索的方式集中获得新闻、券商研报、公司公告等信息，而无需再通过菜单分散的进行查找，和早期信息获取方式从门户到搜索引擎的进化很类似。

二．产品分析

1.产品结构（Web端）

2.核心业务结构（ web端）

用户一：普通用户（包含：新股民和普通散户）

需求一：不知道怎么搜，搜到股票不敢买

场景一：用户结合推荐方案，搜索股票；针对搜索结果，加入评论和点赞功能，帮助决策

用户二：核心用户（包含：半专业和专业炒股人士）

需求二：有自己的选股技术指标，想进一步优化，并立即知道效果如何

场景二：用户根据已有的技术指标选股，并不断优化添加选股条件形成量化策略，平台对策略进行回测。

用户三：普通用户（包含：新股民和普通散户）

需求三：希望能有捷径快速买入好股票

场景三：根据回测结果优秀量化策略，跟进选股 。

【股票搜索功能模块】

i 问财中股票搜索是根据问句（即“对搜索股票的描述”）进行搜索荐股。例如：题材挖掘，输入题材关键词后，选出相应股票；智能选股，从范围选择、技术面、行情面、基本面、财务面、阶段表现、特殊数据等方面选择限定条件,从而筛选出股票。问句可是多个。但是,现阶段,问句的描述具有一定的专业性，自然语言搜索尚不成熟,不能随意使用日常用语。因此，问财设置了经典问句、火力推荐、当月机会、机构持股、牛股抓取、问句集锦、技术指标、形态选股、公告事项、行情指标、持股周期、股本股东、主力导向、特色数据以及财务指标等,来引导用户选择问句。并且用户选定一个问句后,在搜索界面有“添加条件”的模块,点击后,问财会根据之前选定的问句给出相应的推荐问句。

【量化策略功能模块】

i 问财选股交易策略由用户创建，通过回测策略来判断其优劣,并且根据该策略给出今日选股。 回测区间支持从2014年1月1日到现在以内任意时间段，与同类型软件相比，支持回测时间较短。  交易规则如下表所示，选择“市场择时”则该策略根据指标将市场分为强势市场和弱势市场,强势市场时仓位为满仓,弱势市场时仓位是空仓。若不选择“市场择时”则该策略一直是满仓。

3. 运营动作

由于产品定位为搜索工具类， 运营参与相对较少。从渠道来讲，i问财网站导流主要来源于同花顺财经主站入口。

内容的运营主要围绕推荐内容的整理以及百科的维护等，方便用户更准确且容易地找到自己想要的股票。 官方微博的运营也于2016年初停止更新。由于缺乏有力的运营支持，截止到2017年6月18日，创建并保存的量化策略总量仅为882条，远低于其他万级数量的量化策略平台。

4. 发展历程（移动端）

（1）app store排名

i由于财务类APP的发展壮大，以及i问财在同花顺财经和同花顺炒股中嵌入，i问财选股 app store排名从最初2013年上线之初排在 CN-财务类别100左右，到后期在CN-财务1000左右徘徊。当然这只是i问财一个入口，从前文分析的网站访问量看，由于AI人工智能的火热，关注度正成指数级攀升。

（2）迭代分析

在iOS端，i问财选股于2016年12月5日停止了更新，2017年4月18日新增了i问财智能机器人(而android 端由i问财选股2.42.01 升级为i问财3.0.0)。我们大致可以将i问财移动端发展历程划分为两个阶段。

a. 第一个阶段：i问财选股V1.00.01-V1.53.01版本，2013年1月11日至2016年12月5日。

在这个阶段里，迭代比较缓慢，基本半年迭代一次，从最初搜索的基本功能，到支持个性化搜索，并配以选股经典方案推荐和“今日推荐”方便小白快速入门，同时开启了收藏功能，方便用户整理收藏自己的心仪方案随时查看。

用户评价：由于用户引导没有做好，凸显出本身产品还不够完善的方面。另外因为和其他产品没有打通，搜索股票结果有些不能直接连接到实时行情以及缺少加入自选股等功能，方便用户一键使用；用户体验有待提升。

b.第二个阶段：i问财智能机器人 V1.0.0-V1.0.1版本，2017年4月18日至今

这个新版本规划为智能投顾机器人，对准产品定位“让选股成为一句话的事儿”。界面也直接变为客服对话模式（如下图），从找客服、想选股、想诊股、不理解四方面引导用户如何使用；同时根据之前所问问题推荐相关问题。

三．总结

机器人投顾产品可以大致分为两大类，一类是以资产配置为主的“智能理财”;另一类是针对股票市场的智能投顾。未来的金融软件应该更加扁平化，用户希望通过简单直接的方式就可以立即得到想要的结果，而人工智能正好加速了这方面的变革。

i问财Web端定位集数据收集、分析和运用于一体的金融大数据人工智能平台。 结合同花顺多年证券开发的技术优势、海量金融大数据资源、平台大流量入口以及品牌优势，其智能投顾业务在业内已形成一定壁垒。

而移动端i问财智能机器人，以投顾机器人为精准切入点，更直接有效的服务于用户。与同花顺产品矩阵中其他互补产品如“圈子”、“股市教练”和‘股市直播’等，共同打造投顾服务平台业务，方便进一步拉升用户日活，从而提高C端客户订单收入。

作者：Kyle，四年产品经理，做专注互金领域。

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