编辑导语：蚂蚁金服旗下的相互宝近段时间关停了，还引起的一阵大风波。关于支付宝关停相互宝我们可以从中获取些什么，给我们带来哪些警示，以及对于哪些相互宝用户有哪些影响，本文就来为大家说说。

2021年12月28日，相互宝宣布将在2022年1月28日24时正式停运。

数据显示，相互宝大病互助计划成立以来，分摊总金额已达到233.55亿元。从最新公示分摊的信息看，目前相互宝的成员规模达到近7500万人，累计完成71期互助，救助超过17.9万名患病成员。

对相互宝的关停，舆论有两种态度：

1. 一种是惋惜，低门槛互助平台，为低收入群体提供了低价的重疾保险服务。
2. 一种是愤怒，冠以慈善之名，分摊费用不断上涨，在运行中给用户带来实际上的风险。

当然，因此雀跃的还有部分保险销售和保险公司股民。

一、难以持续的相互宝

2021年，包括小米互助、美团互助和腾讯投资的轻松互助、水滴互助在内的多家网络互助平台先后关停。

2021年10月，银保监发文，对互联网人身险产品的经营门槛、产品范围及费用控制都有了更为严格的界定，被业内称为互联网人身险“最严”新规。

监管常态化只是催化剂，用户的陆续离开才是根本。在相互宝用户的弃用理由陈述中，分摊金额不断上涨占比最高。从开始的3分钱一期到近7元钱，3年时间，暴涨200倍。

根据蚂蚁集团披露的数据，近70%相互宝成员年收入低于 10 万元，61%成员表示 10 万元以内自担费用带来较大经济负担。这些成员并非传统重疾险业务的目标人群。

以低价甚至免费吸引用户参与，随后逐渐提升费用，这是互联网平台屡试不爽的手段。在相互宝早期，0元加入的宣传铺天盖地，短时间内即获得传统保险难以想象的用户规模。

相互宝以“先保障后分摊”模式运营 ，本期用户分摊上期费用，平台仅收取管理费用。外卖等平台模式之所以得以成功，在于前期烧钱竞争中，薅的是投资人的羊毛，但在相互宝等网络互助平台，被薅羊毛的是用户。

该模式得以成立的前提是：参与人数，尤其是年轻成员的参与人数保持增加。

然而，现实很骨感。相互宝初始阶段的成功，得益于低门槛参与。凡是符合健康告知要求，年龄为出生满30天-59周岁的芝麻分650分以上的蚂蚁会员都能参加。而参加互助的人，每月只需要参与分摊数元费用，就可以享受一定程度的保障。

在传统保险业务中，不同群体的风险系数不同，保险费用也是不同的。该模式得以运行，建立在将风险不公平地分摊在所有用户身上。

当现存用户认识到这一不公时，就会选择退出，分摊用户减少，直接导致分摊金额越来越高。至此，恶性循环形成，这也是该模式难以持续的根本原因。

相互宝也先后推出大病互助计划、老年防癌计划、慢病互助计划三个独立的互助计划，以实现网络互助分人群，但并没有实现预期目标。

二、平台模式不能在各个领域复制

当互联网进入并重洗各个行业，降低准入门槛，首先被吸引进来的是价格敏感群体。

相互宝在宣传推广中，不断给用户的心理暗示是：便宜的保险。这给用户带来巨大的心理偏差。一边是难以兑现的超高预期，使得骗子之类的骂声不绝。另一边，则是依靠低门槛吸引进来的价格敏感用户，对不断上涨的费用日益不满。

做惯了撮合生意的阿里，选择相互宝这一吃力不讨好的模式，也是想要在互联网保险业务中切下一块蛋糕。

互联网保险行业市场较为分散，市场份额第一的蚂蚁保险近一年促成保费518亿元（2019年7月—2020年6月），在同期国内互联网保险保费收入中占比不足20%。

按照理论设想，保险行业具有明显的规模效应，未来市场集中度将会持续上升。

在蚂蚁集团，保险业务在营收中的占比不断上涨。在蚂蚁集团8月25日披露的招股书中，蚂蚁集团披露来自保险科技的收入占总营收的比重稳步增加，从2017年的3.5%提高至2019年的7.4%，达到89.47亿元；2020年上半年，这一比例进一步达到8.4%，即61.04亿元。

但蚂蚁保险本质还是个卖流量的撮合平台。一端连接 C 端用户，另一端与各家保险公司合作，代销各类互联网保险产品，通过从保险产品的成交金额中抽取佣金实现盈利。

2020年，相互宝收到的管理费用为7.29亿元。这在蚂蚁保险业务中占比并不大。难以实现收支平衡的相互宝，但是与其他保险业务结合，培养潜在用户，给商业保险引流，带来了整体的可持续性。

2019年底，南开大学卫生经济与医疗保障研究中心曾对4.2万名相互宝成员进行调查，发现51.5%的人在加入相互宝后，会考虑再购买保险来增强保障。而在非相互宝用户中，这一比例仅为20%左右。

蚂蚁推出的产品好医保使用人数已经突破3000万，很大一部分客群就是相互宝带来的转化。

网络互助是希望借助互助这种方式，快速吸引到大批量的客户，然后再从这些流量中，分离出有保险意向的客户，进而销售保险产品获利。

这也再次印证，我国互联网发展的尽头是卖流量。

三、没有了相互宝，然后呢

相互宝的存在对蚂蚁集团是一大风险。2020年10月21日，蚂蚁集团披露的科创板上市招股意向书显示“要么将相互宝整改得满足合规性要求，要么从蚂蚁集团业务中剥离”。

据业内相关数据，2019年大病网络互助金总额约为54亿元，对非医保大病费用保障水平的贡献度为6.7%。相互宝的存在，满足了用户的普遍需求：在当前社会保障体系下，普通人在遭遇重疾和大病之时，缺少风险抵御能力。

从2016年开始，水滴互助、轻松互助等多家互助平台陆续上线，高峰期达到近300家。该模式的潜在盈利空间吸引资本进入，更引发更多潜在风险和市场泡沫。

网络互助如其他互联网行业一样，对流量的渴求，充斥着注水、刷单等造假现象，在宣传上和运营上大量践踏监管红线。盈利模式与社会目标相冲突，随后，资本退潮，泡沫破裂，行业进入冷静期。

2018年11月，相互保改名为相互宝，从保险变成网络互助。分摊制，无资金沉淀，保证了产品的透明、公开。

更多巨头进入。

2018 年11 年，京东推出京东互保；2019 年初，滴滴推出点滴相互；2019 年4 月，苏宁推出宁互宝；2019 年6 月，360 推出360 互保；2019 年6 月，美团推出美团互助；2019 年11 月，百度推出灯火互助……

相关数据显示，传统的商业保险中，100元的保费中通常只有30元是风险保费，即最后落到投保人的理赔成本仅占30%，其他成本则分布在营销、渠道、管理费用等方面。

相比之下，相互宝每期分摊只收取约8%的管理费用，省去了销售费用、精算费用等成本，看上去是一种效率更高的形态。

但效率不是保险业务的最高追求，保险不能简单地追求销量的业务。

2021年，包括小米互助、美团互助和腾讯投资的轻松互助、水滴互助在内的多家网络互助平台先后关停。之后，相互宝关停。

网络互助明确了市场需求，也从客观上帮助中国的广大民众培养了保险意识。

互联网平台已经进入我们生活的各个方面，购物、出行、饮食、社交，甚至教育。从一开始的野蛮生长，互联网平台一如脱缰的野马，越来越超出人们的预期。在给我们带来便捷生活的同时，也越来越为人诟病。

互联网平台再一次承担起教育市场的工作，只是这一次，教育完市场之后，互联网平台选择撤退。

作者：蓝莓财经，财经自媒体

本文由 @蓝莓财经 原创发布于人人都是产品经理，未经许可，禁止转载。

题图来自unsplash，基于CC0协议