编辑导语：这几年加入基金的人越来越多了，随着理财的慢慢普及，更多人把基金投入作为一种理财方式；并且银行APP和支付宝等APP也接连开启了线上投资的板块，引得人人都想分一杯羹；本文作者分享了关于蚂蚁财富账户的分析，我们一起来看一下。

近些天指数震荡，A股市场投资情绪有点疯狂，身边大多数群聊和公众号，似乎都绕不开这个话题。

就在前不久，蚂蚁财富资产频道悄悄上线了“人生三笔钱”的功能，这是一个基于用户持仓和资产配置的财务规划方案。

别激动，钱当然是没有变多。

一、概念

这个概念的原始版叫做“四笔钱”，来源于标准普尔家庭资产配置理论，核心是把家庭资产账户按照1234的配比，划分成4个象限。

• 活钱管理 – 占比10%：是指随时要用的钱，主要是用于 3~6 个月内的日常开支；因此该账户存的钱主要是流动性好，风险低，相应的收益也不会太高。
• 保险保障 – 占比20%：是指在不确定的未来中，给你的生活托底。让你不至于在风险发生的时候承受过多的资产损失。
• 稳健理财 – 占比30%：是指6个月~3年以内，有具体用途但无需随时动用的钱；比如房款/车款首付、结婚/蜜月/旅行等等。
• 长期投资 – 占比40%：是指留给未来规划的钱，最好是在 3~5 年内，甚至更长远都不需要用到的。

诚然，对于每一笔钱，我们在财务规划中的预期收益和风险承受能力都是不同的；钱越活，预期收益越低；相反，则越高。

二、拆解

这个概念之前一个叫做且慢的APP已经在做了，而蚂蚁这次最大的差异化就在于，砍掉了其中一笔钱，成了“三笔钱”。

不可否认，这样做更便于用户理解和记忆；因为在大部分人看来，确实很难界定稳健理财和长期投资的差异，或者说即便厘清了两者的界限，但依然希望这两笔钱都保持一个不错的收益率。

相比之下，且慢APP由于主打“四笔钱”服务，可以看到相关入口的配置是全平台覆盖：主页首焦图、产品导航、长图文介绍、投顾频道。

而蚂蚁“三笔钱”是一个非常轻量化的设计，只是在资产频道加了一个不起眼的入口；首启后有一个开屏动画做loading，渲染科技氛围，强化用户的记忆点。

大致体验了一把，显然，我的理财分（669）并不高；根据对身边人得分的观察，初步判断这个分数算法跟三笔钱的配比有强相关；因我个人习惯把钱放余额宝，方便随时在蚂蚁买基金，基金赎回以后返还余额宝，所以它提示我活钱太多，我猜这大概是我分数不高的主要原因。

比如我同事不太用蚂蚁，余额宝持仓也很少，但配比比我优秀（接近上述标普理论），所以理财得分将近800。

产品目标是做好投资者教育，引导用户合理地进行账户资产配置，寻找适合自己风险偏好范围且可以实现收益最大化的配比组合。

蚂蚁做这产品有个明显的优势，在于它基于蚂蚁全平台的持仓数据，用户在支付宝余额、余额宝、蚂蚁财富基金/黄金/理财产品账户的每一分钱，都是可以用来进行“三笔钱”规划的存量。

而其他很多平台，包括且慢这样的，想要做好这个产品，还需要漫长的存量积累过程。

回到这个页面来，这里主要说说第一笔钱。它提示我短期开销持仓过多，意在引导我把钱转移到保险保障或投资增值的账户里，我点开button查看了一下优化建议，推送的产品分了四类。

稳健理财主打养老保险基金、债券/货币基金等低风险低收益的保本产品；追求收益按照不同的年化目标、不同投资期限给我推送不同收益率的基金；尊享理财对应蚂蚁财富中的高净值客群，普遍属于高门槛起投的封闭式资管计划。

这些，是将用户现有持仓引向更高收益产品的存量转化。

而零钱理财，配了余额宝持仓页面的接口，意思是让你更多地把余额或者银行卡里的钱转进来。妥妥的增量引导。

没有第一笔钱就存入第一笔钱；有了第一笔钱就投资稳健理财；第一笔钱多了就买保险、买黄金、买基金、买买买……这个逻辑。

第二笔钱主推标的是蚂蚁相互宝和封闭式基金，不细说了，大家有兴趣可以去看看。

第三笔钱会根据用户以往的投资行为，分析其风险偏好和当初的风险等级测评结果是否匹配，如果差异较大，会给出具体的调整优化建议。

比如我自己就是个典型的口嫌体正直，我的风测结果是成长型，但买过很多风险等级偏高的股基，这就被教育了，劝我多搭配一点稳健的债基。好嘞，考虑下～

三、最后

整体来看，这算得上是全平台的一个集大成入口，用一个新的架构把货架上的产品和服务又串了一遍。

它诞生的一个基本面是，公募基金业内一直有个怪圈：基金赚钱，而基民不赚钱——近15年股票基金年化收益率平均为14.1%，债券基金年化收益率平均为6.9%，而自投资基金以来有盈利的投资者仅占36.5%。

意思就是，只有三分之一的基民在赚钱。（中国基金业协会数据）

不赚钱的主要原因是，基民的产品配置和配比失调，买卖行为不合理，容易跟风投资、追涨杀跌。

“三笔钱”可以逐步让基民回归理性投资，减少反复盯盘、频繁交易的心理博弈，获得身心和时间上的释放；投资形式那么多，做好多元化财富管理才是真。

截至收稿，看了一眼昨日基金收益浮亏，肉痛，该去调配置了。

作者：赏酒二两；公众号：赏酒二两

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