股票和期货喊单交易，在国内市场上存在了十几年，之后发展出了跟单交易。喊单交易一般是个人交易者发起，跟单交易一般是企业在运营，笔者试着从产品角度，解构下不管是个人交易员还是企业最关心的变现形式，供大家一起讨论。

一、跟单产品产生的背景

我国的经济市场发展历史不长，改革开放也不到40周年，金融体系的发展最能体现一个国家的经济活跃程度，尽管和美欧金融市场还有差距，但是我国也在金融市场去了一些成果，有了基本的框架。

国内需要申请审批的金融牌照主要包括银行、保险、信托、券商、金融租赁、期货、基金、基金子公司、基金销售、第三方支付牌照、小额贷款、典当12种，有牌照意味着合规合法。

其中交易操作频繁的券商和期货，券商也就是证券公司，开户后可交易的种类繁多，包括A股、中小板、创业板、新三板等上市公司，光A股上市公司就三千多家。期货种类也很多，贵金属、金融期货、期权等。

为了实现让交易能够快捷、有序、高效的交易，证券和期货市场都经历了很大的改变。早期，国外的交易所采取人工场内喊价交易；我国早期的证券交易更加繁琐，采用的先购买股票认购证，然后凭股票认购证来认购股票的方式进行交易，相当复杂。从1994年以来，互联网的革新给交易带来了新的变化，证券和期货市场都实现了电子化交易。

电子化交易真正地推动了经济市场发展。2005年，A股的市值不到3万亿，12年过去后，A股的市值已经翻了19倍，达到了56万亿；我国股民参与数也已经超过了1亿。与此同时，伴着市值和股民数量发展的还有交易跟单形式的变化，经历了从喊单、委托交易、交易提醒、量化交易到跟随交易变化。

这种喊单形式之所以一直存在和变化，主要有以下三个原因：

1、市场存量大，有跟单产品生长的“土壤”

证券和期货投机是国内最为活跃的两大交易市场。据统计，截止2017年末，2017年A股市场中有170股成交超千亿，千亿市值公司达到了69家，A股市市值达到了56万亿。2017年全年全国中小企业股份转让系统（新三板）成交金额达2271.80亿元。

据中期协数据显示，2017年1~12月全国期货市场累计成交量为30.76亿手，累计成交额为187.9万亿元。

2、易集中优势，实现规模化交易

股票和期货种类多，股市、期市不仅有A股、港股还有美股等，交易员的短、中、长线交易风格各不相同，仅仅依靠人操作交易，效率不高，探讨更多可能的技术性交易成为对交易市场的要求，以便实现跨市，多品种组合交易。

3、人性弱点的存在，需要尽可能的规避

股市、期市是投机者的天堂，也企业融资、保值的的天堂，当然，也有地狱的时候。人性贪婪的弱点易使得交易丧失理性，使用技术辅助止盈止损，判断市场行情，尽可能的规避风险。

喊单的具体形式表现在三个阶段：

1、 以论坛盖楼为主的喊单

web1.0时代，门户和论坛发展迅速，股民找到了集中发声交流的平台，以天涯社区为例，1999年上线就开设了股市论坛，以盖楼的方式进行讨论，博客、和讯、同花顺等网站也聚集了一批投资者。

传递喊单的形式，以楼主晒单直播交易，吸引用户点击查看，对楼主感兴趣的投资者，通过电话联系群主，建立电话或者线下联系。

注：喊单是指由经验丰富或交易盈利能力较好的投资者，尤其是职业分析师和个人投资者，发布本人的交易订单详细情况。（百度百科）

2、 以QQ群为主的喊单

2004年，QQ群上线后，交流更为集中、快捷、高效，涌现出大量的股票、期货等群，喊单开始流行起来，以个人投资者为代表，聚集了一批各种类型的投机者。

群主建群晒单，通过免费或者线下付费的方式，网络了一批小白投资者。

3、多种渠道交叉使用的喊单

2007年，iPhone第一代手机智能发布，移动互联网风口让APP得到迅速发展，QQ、微博、微信等社交通讯APP相继上线，期投资者不仅分布在PC各大网站，也开始分散在移动端，包括在各种喊单APP，都有投机者的身影。

主要表现在：

1. 个人投资者利用各种APP，发贴，建群，发微博，建公众号等，建立个人品牌，组建圈子喊单变现。
2. 机构、公司组建团队研发APP上线，XX喊单宝、XX直播、XX喊单神器等，直播形式从文字、图片、语音到视频，应有尽有。

小总结：

从喊单形式的演变来看，喊单经历从单一渠道到多渠道，从文字到图文并茂，个体户向公司制，从利用其他平台渠道到自建平台等多方位的转变。在这种情况下，现有的市场既容纳传统的人工喊单交易，又催生了一批现在比较流行技术跟随交易（Copy Trading），对于他们的盈利方式，笔者从用户体验五个层面的角度，分别解构个人交易员喊单和企业跟单产品。

二、从用户体验五个层面结构喊单和跟单

第一部分：个人交易员喊单变现

2.1 战略层

用户体验要素顶层要搞定两件事件：人和钱。人指的是目标用户群体，什么样的人会对这些个人交易者的晒单感兴趣，个人交易者应该怎么样从他们身上赚取钱（名）。以下以股票喊单作为案例分析。

（1）确定目标人群：

• 问问题：
  市场大不大？10个人中有几个人参与？他们在哪里？……发散性思考寻找确定人群。
• 给问题做假设性验证：
  在论坛、群里与其他投资者聊天，验证想法。
• 给答案，确定人群划分：
  从交易年限分——刚入门与老司机；交易状态——全职与兼职；地域——周边与非周边……

（2）确定盈利模式：

论坛、QQ群这两个阶段以个人交易员为主，归类到一起（以下称跟单1.0版本）。个人交易员通过建立直播做单截图、交易经验，目的是为了建立个人品牌曝光渠道，吸引其他外围人员参与进来。为了增加方案实施的可能性，资源要调动少，能一个人加班做完，绝不增加第二个人提前做完。以下3种盈利模式适应于个人交易员喊单：

• 会员模式：
  凯文· 凯利称一个人拥有1000铁杆粉丝就能养活自己。个人交易者对在论坛、QQ群的粉丝实行会员制，比如，一年期货策略会员3999元，期货策略交易终身会员9999元，累计收费和一次性收费结合使用。其主要通过上缴人数量实现收入。
• 收徒模式：
  相比会员制，收徒制的人数更少。与几个或者十几个人建立强烈的粘性，徒弟交一定费用或者免费用拜师学艺，后续再通过徒弟自觉回馈的方式实现收入，与此同时，能够对个人交易者的名气有所提升。其主要是通过情感维系，实现名、利双收。
• 培训班模式：
  培训班有点相似扩大性的收徒制，但是收入方式又像会员制。有一个经验的个人交易者通过在论坛、QQ群等出号召，私下面对面进行培训。其主要是通过报名人数量实现收入。

小总结：

跟单1.0版本盈利模式，较为单一，主要是通过直接收现实现变现，其背后的个人交易能力是其主要的影响力。

2.2 范围层

跟单1.0版本的个人交易员财力、人力、资源力都有限，在没有团队作战前，做对跟单拥有有需求的事情，最为迫切，就是个人交易员应该重点投入的作战范围。

问问题：
根据swot法分析问题，优势、劣势、机会和挑战分别在哪儿？现阶段最主要的事情是什么？

给问题做假设性验证：
结合个人交易员的内外优势、劣势通过各种渠道，确认粉丝认可，个人交易员有力所能及的事情

给答案，确定范围：

• 个人交易能力上约定：举例——只交易熟悉的股票、期货品种；只做技术面分析；只做A股；
• 喊单收费对象上：0-2年的小白交易者；认可交易手法的交易者；持续交易的交易者；
• 宣传的形式上：QQ群为核心用户集合地，论坛、门户、垂直网站为晒单分发地。

2.3 结构层

跟单1.0版本的个人交易员，要想明白的是，喊单收费的流水线，流水线上的节点分布，节点可能发展的方向。具体来说，个人交易员心有了蓝图外，还应该又出发点。把个人盈利作为交易能力的出发点；把会员收费作为盈利模式的出发点；把论坛直播作为宣传的出发……之后，就是线路的拐点、回点，进行循环。

2.4 框架层

对于跟单1.0版本的个人交易员来说，框架层就是落地执行。以个人交易能力来说：理论+实战

• 实战前盈利不大的时候，要能讲（写），准备做喊单的事情，就不是一个人的事情，而是一个人对多数的事情。期货的基础知识得懂，资讯随时能说出，自己的交易截图能说出一个所以然，能聊天会聊天；
• 有真本事，真能盈利。喊单个人化讲究是个人品牌，有点个人IP的意味，对于一个执行层的个人交易者来说，能力最为重要。能力决定喊单收费这件事情能不能做成（在没有组团，借助外部资源前）。

2.5 表现层

这里是跟单1.0版本个人交易员实现喊单收费制的个人形象展示，要给自己贴标签，比如XXX实战交易专家，XXX喊单第一人，XXX纯实战派代表人。除了在发声渠道晒单，还是晒自己的观点，时不时晒自己的生活，晒自己和收费成员的合作，各种晒。

总之，就是一句鸡汤的话，你是什么样，就会遇到什么样的人。

小总结：从用户体验五要素将个人交易员喊单规划思路，更像是在规划打造个人品牌。1000万粉丝的明星和1000万用户的APP，在盈利上有很大的区别。对于喊单来说，也是一样。个人只能单核、单线作战，能力、精力、资源都有限，盈利变现上不可能对抗一个公司。

如果建立一个团队，团队搭建一个公司，情况有不一样了。哥伦比亚大学校长尼古拉斯·巴特勒曾经说过：“现代社会最伟大的发明就是有限责任公司！即使蒸汽机和电气的发明也略逊一筹。”

所以，再从公司的角度，以用户体验五要素，讲讲喊单。

第二部分：公司（企业）跟单产品盈利

在互联网向移动互联网发展时，传统的喊单模式也变成了复制跟单，股票、期货领域都有不同的跟单产品代表，以下以股票跟单产品作为案例分析。

2.1 战略层

国内企业家“教父”柳传志著名的管理三要素是：搭班子、定战略、带队伍。公司的战略层就要高瞻远瞩，又要脚踏实地。国内企业家“教父”柳传志著名的管理三要素是：搭班子、定战略、带队伍。公司的战略层就要高瞻远瞩，又要脚踏实地。国内企业家“教父”柳传志著名的管理三要素是：搭班子、定战略、带队伍。公司的战略层就要高瞻远瞩，又要脚踏实地。国内企业家“教父”柳传志著名的管理三要素是：搭班子、定战略、带队伍。公司的战略层就要高瞻远瞩，又要脚踏实地。归结起来，就是“攘外安内”，一起赚钱。

（1）“攘外安内”

• 安内，搭班子：创始人要做的事情，找到CTO、COO、CMO，对他们说：你是想卖一辈子糖水呢，还是想抓住机会来改变世界？（乔布斯）
• 攘外，定战略：确定细分市场，确定用户目标，确定盈利模式
• 确定细分市场：以股票为例，有股票资讯、直播、策略、工具等不同的细分功能，如果不是BAT，最好不要一锅做，BAT一般也不会一锅都做了。比如，最后选择了做股票复制跟单。
• 确定目标用户：参与股票的用户在哪儿？都是些什么？什么情景下选择跟单操作？适用于头脑风暴，把问题列举出来，想清楚。比如，确定了目标细分用户是在校工商类的大学生。

（2）盈利模式

确定平台的盈利模式，从用户身上赚钱，还是从广告主身上赚钱。

• 从用户身上赚钱：盈利环节有手续费、股票培训等，想的是在有限的用户，多次促使用户复购。
• 从广告主身上赚钱：用户基数大，活跃度高，接通证券商开户、给XX倒流，首页轮播图广告等，都是打广告的好地方。后续要朝着增加用户，维系用户活跃度，成为千万量达千万级别的平台。

不过，现在的平台，往往是从用户赚钱和从广告主身上赚钱一起做，不会一刀切，但是有侧重点。比如，最后确定了以从用户身上赚钱的盈利模式。

换一个角度，也可以从IPO上市和“卖身”的角度思考，确定公司的最终盈利模式，目前市场上公司盈利好的要么IPO，要么被风投投资，要么被收购。

对于公司，在战略层中，除了要规划好市场、目标用户和盈利模式，下一阶段要做的事情，也要有准备，比如：融资。资金链断了的公司，一般都活不长。

2.2 范围层

公司在这个层面，就要为自己准备做的这个产品划的范围。以股票跟单为例，做的首要功能复制跟单，这是这款APP或者网站的核心功能。其他功能不上都行，唯独这个必要做，而且要放在首页，聚焦点就是复制跟单的按钮。

复制跟单涉及一个很关键的成败点，金融风险控制，没有金融风控的金融产品都是很可怕的。除此之外，还要在技术上尽可能做到市场信号零延迟，买入卖出跟随零延迟，止损止盈同步执行等功能。

和跟单1.0版本的个人交易员不同是，前面是划定人应该做什么，这次是划定产品应该有什么。人优化的空间有限，产品优化的空间理论上市无限的，每周都可以迭代。在划定的功能内，将产品的体验做到行业内一流水平。

产品功能划定范围后，资源也有范围，就是优先的问题，对于一家创业型公司，要集中优势做点，而不是铺面，这样才有可能在BAT入场前，活得好；在入场后，活下来。

2.3 结构层

结构层是一个产品系统性的层面了。

• 涉及领导、产品、技术、运营、交互设计等，产品要懂业务和人性，技术要挺厉害的，运营要埋数据，设计要和产品调性一致；
• 这里最重要是所涉及的部门人员，大家做下来，一起产品讨论出来，并制定好框架。为了能够提高效率，产品经理牵头就很重要了，先设计出产品架构图，便于其他同事理解，也能为技术、运营和设计人员作支撑，还有你的领导也看的懂；涉及功能点思维导图，需求文档，交互逻辑流程和界面结构布局等；
• 遵循少而精，一开始步子不能买太大。创业公司，最重要是快落地，快迭代；
• 针对校内大学生的股票跟单产品，可以考虑将模拟股票投资的需求最大化，优先上线（仅供参考）。

2.4 框架层

想完后要开始做了，框架层一般会随同结构层执行，将框架层细化。

讲一下互联金融行业对用户很重要的“安全感”问题。从注册的第一步开始，就应该从交互、文案、视觉、运营等给用户一种安全感。

• 交互上，比如，在模拟股票环节下单中，弹出用户需要买入的按钮，进一步确认用户是否需要买入，成功下单后，告知下单成功提示，卖出同理；
• 文案上，从金融背书、风险提示、交互反馈提示、流程等多个方面，都要严肃点；
• 视觉上，股票跟单也算是互联网金融，尽管贴上了互联网工具，本质上还是金融，注意别太潮；
• 运营上，稳扎稳打，推广、活动与产品调性保持一致，别想着搞一场刷屏的现象级活动，这对于金融产品几乎太难了。

2.5 表现层

对于一款金融产品，“高大上”感觉还是要有的，尽情在表现层实现吧。上线后，内部人员和找几个亲朋好友先测试bug，优化第一阶段。

写在最后

之所以觉得可以从用户体验的五个层面来解构个人喊单到企业跟单，是因为喊单和跟单的某些特性符合这一流程，用流程来梳理东西，较为有条理性。梳理下来，会发现两者的的盈利方式还是有很大的差异的，了解这种差异性，有助于理解两个群体，交易员和对跟单有需求的用户。

对跟单交易这一块，后续还有一篇从运营角度的解构的文章，初次写，欢迎拍砖。

以上。

数据参考：

1、2017年A股市值56万亿创历史新高 69家公司规模超千亿

2、2017年期市成交量和成交额双降

作者：大军/Fong，深圳某互联网金融产品运营

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题图来自 Pixabay，基于 CC0 协议