编辑导语：你都使用过哪些亿级用户平台产品呢？这些产品在设计方面又有怎么样的独特之处？本文作者分析了互联网大平台的困局与出路，总结了破局的三个关键要素以及亿级用户平台产品的设计之道。

上篇文章《亿级用户平台产品的设计之道（上）》，我用东方财富的“三级火箭”为样本，拆解了它背后的增长逻辑。

这其实也是一种探索和反思，去寻找用户产品和业务产品结合点，去挖掘那些在过去十年很管用、并且在未来十年也很管用的原则和方法，就像亚马逊创始人贝索斯说的——

我经常被问到一个问题：“未来十年，会有什么样的变化？”但我很少被问到：“未来十年，什么是不变的？”我认为第二个问题比第一个问题更重要，因为你需要将你的战略建立在不变的事物上。

在我看来，高可读性的资讯、强动机的互动和超便利的交易这三个要素，正是搭建金融科技平台产品的基石。无论是过去的十年，还是未来的十年，都不会变。

搭建金融科技平台产品的三块基石

对于今天的X财通、XX财富、X东金融们等一众大平台来说，上面三件事都做了吗？

答案是都做了，但方向可能却全都错了，很可惜。

五、互联网大平台的困局与出路

让我们回到上文的那个问题：我们是否可以像PC时代的东方财富那样，再复制下一个“三级火箭”？

还是老规矩，我先说结论，然后展开分析——未来有可能，但现在还没出现。其实先不说其他平台，在移动互联网时代，即便是东方财富，也未必能复制自己在PC时代曾经的辉煌。

移动时代的天天基金和PC时代的天天基金，本质上是两个不同的互联网产品。两者的差别，就像虽然QQ和微信虽然看起来都是聊天工具，但却分别属于两个时代一样。

时代变了，玩法也变了，先来看看大平台们的思路和打法。

大平台面临的问题从来不是流量，它们的MAU往往动辄就是好几亿甚至上10亿，而目前大平台们的打法也出奇地一致，都是在流量思维指导下的交易转化策略。

下面以X财通为例来展开看看：

第一步：基于海量社交用户，搭建用户进阶路径：社交支付->商业支付->金融应用。

战略-图一

第二步：在用户关键进阶路径上，创造和挖掘多样化的场景，逐步引导用户成长，最终在金融应用上变现：或者借钱，或者投资。

战略-图二

第三步：在金融应用内部持续进阶。这个没有在图上细化展示出来，简言之基本的模式是“流量灌入->多少买一点吧->再多买一点吧->再买点别的吧”。

• 通过营销活动、早期的宝宝类产品、爆款固收产品等方式，让用户“多少买一点”；
• 通过营销活动、各种攒钱场景、理财红包，让用户“再多买一点”；
• 通过营销活动、产品到期提醒、市场热点变化等方式，让用户“再买点别的”。

其实这并不是金融应用的独创，也不是某一个巨头的独创，而是当一个平台同时拥有海量用户和大量产品时的必然选择。电商、本地生活、视频等行业，其实也是同样的逻辑。

马克吐温曾说：

拿着锤子的人，看什么都像钉子。

同样地，拿着流量自然而然想的也都是“转化”。在这个逻辑的支配下，所有的用户都有自己的进阶转化路径的。用户不是已经转化，就是正在转化的路上。电商万能公式统治一切：销售额=UV x 转化率 x 客单价。

于是，产品经理、运营和算法专家们，绞尽脑汁设计各种策略引导用户进阶，希望能把上文图中人群C（那些被“交易”那个点打中的用户）：

• 规模做得大大的，同时简化交易链路、提高交易动力，把UV规模、转化率提得高高的；
• 开发他们的看资讯（类似东财网站）、互动（类似股吧）等需求，进而引导交易进阶。

不知道你有没有注意到，上文“流量思维”悖谬的地方：用户因交易而来，平台却希望这些用户因为其他原因而继续交易。为了更形象一点，在这里用顾客买衣服的例子来对照分析一下：

1. 【确定用户增长目标】你是一个商场里服装店的营业员，要多卖衣服多拿提成；
2. 【推出活动】站在门口大声喊着“名牌女装打七折，进来看看呀”；
3. 【营销带来的交易转化】有人听声就进来了，买了件打折的衣服；
4. 【推荐服务场景，进行投教，引导复购】这时你不放她走，接着说，“小姐姐，买好衣服还得讲究穿搭的。我们有个穿搭达人的群，你要不要加入群聊多多学习呀。来，扫这个码就可以……”；
5. 【服务场景推荐失败】这时小姐姐不耐烦了，转身准备要走；
6. 【算法推荐下一个场景，从而促成新的复购】你说，我们公司还跟婚恋网站有合作，看您应该还是单身，我们可以给您赠送一次高富帅的相亲机会。我们这里有特别适合您的都市白领套装A，您要不要看一看？哎哟，小姐，您不喜欢可以说呀，可不能打人啊。快放下你手里的棍子，救命啊……

再回到金融的场景，让我们认真想一想：有没有一部分人，比如住在某个四五线城市的张三，其实只是想看看资讯，只是想薅羊毛领个红包就走，他只是想简单攒个钱而已，要论投资，就是要去银行或是证券公司？

会不会还有一部分人，比如今年23岁的李四，在外地城市打工，每个月工资5000块，付完房租、生活费和谈恋爱的资金后，只能剩下不到1000块钱。真金白银的投资是玩不起的，但是他每天都登录，甚至需要操作六七步，只为了进入藏得很深的模拟炒股的模块，玩一玩炒股游戏，看看自己的虚拟投资收益，然后就心满意足地离开？

会不会还有一部分人，比如今年35岁的王五，他只是在公司受气又不敢辞职，上有老下有小。想着一夜发横财可胆子太小又不敢干违法犯罪的事，于是就来这里看看那些牛人大V基金经理们是怎么吹牛X的，听几个“投资十年翻十倍”的故事，然后再YY一下自己大富大贵的未来，于是就可以安心睡个好觉了？

这样的人其实还有很多很多。

前文图中的那些人群A（资讯偏好用户）、人群B（互动偏好用户），你给他们套上七情六欲，还原一下真实的生活场景，就会发现，人们其实就像做布朗运动的分子，没有明确的目的明确的方向，所谓的进阶，所谓的在某个平台上持续成长，很大程度上不过是你的错觉而已。

这种情况下，大平台们虽然每年都还有规模可观的MAU和AUM增长，但在事实上其实都是人群C（交易偏好用户）和人群D（泛支付/社交类用户）的底盘上，一顿操作猛如虎而已。

他们很难发现，规模更加庞大的人群A和人群B，就这么默默地被忽略了。他们可能只想简单看个轻松的资讯，他们可能只想在一条新闻的下面简单地骂一句“XX的”，然后安静地走开。

说到这里相信你应该明白了，流量思维核心的问题在于，希望从投资交易系统中，长出资讯和互动社区来——结果，方向彻底反了。于是努力越大，损失越大。

真正理解了问题，那么解法自然也就浮出水面了：让交易的归交易、资讯的归资讯、互动的归互动，把这三个场景作为三个独立的业务各自发展，满足这些用户在这三个场景下的需求，至于从信息参考决策到交易的完整闭环，你放心，用户自己会搭建起来的。

毕竟，那么多用户甚至都可以不厌其烦地打开小红书看博主的投资技巧，打开雪球看大V的实盘组合，然后再打开某宝去交易。

看到这里，相信你也已经找到了上篇文章末尾两个问题的答案了。基于以上分析，可以把上文东财的三级火箭模型拆解后重新组合，就得到下图的破局出路：

• 人群A：是资讯偏好的用户：他们就像蜜蜂，爱采蜜，喜欢看各种新闻资讯，可以是纯文字的、图文结合的、短视频的，甚至是直播的；
• 人群B：是互动偏好的用户：他们就像企鹅，经常群体出现，喜欢表达自己的感受，沟通心得，天冷了就彼此靠近，到了开阔的海面就扑通扑通地跳进水里。赚钱了就炫耀；亏钱了就骂娘，还会看看别人是不是亏得更多来找点儿心理平衡；
• 人群C：是交易偏好的用户：他们就像鳄鱼，平时趴着不动，目标出现时行动。对资讯和互动没啥兴趣，有空就看看收益，必要时操作一下买入或是卖出，然后果断离开，绝不闲逛，绝不瞎聊；
• 人群D：是弱金融属性的用户：他们就像狐獴，乌压压一片地站在一起，双手放在胸前，一双大眼睛好奇地东张西望。他们因为支付或社交而来，对金融不懂，也未必想懂；谈不上很感兴趣，也不能说完全不感兴趣。

一个用户在不同的时段、不同的平台上，会表现出不同的属性：他在小红书上看资讯和博主技巧文章时，可能是一只蜜蜂，到了支付宝/理财通交易时，可能就成了鳄鱼，而在微博的基金超话里，可能就成了企鹅。

还记得俞军的那句话吗？——

大部分人都觉得用户就是人，其实用户不是人，不能简单的把用户比做成人。用户就是需求。用户是自然人的某一类需求的集合。用户（需求）随着内外部场景的变化而变化。

互联网产品，本质上就是“解决特定用户在特定场景下的需求”。资讯（获取交易信号，做出决策依据）、互动（心理按摩、抄作业），在线下时代，都是巨大独立场景，到了今天，依旧如此。

所以，无论是资讯还是互动，都要不考虑交易或转化地独立运营。而有趣的是，当你真的这么做时，用户反而会更容易在你这里交易或是转化，比如若干年前PC时代的东财。

真的很有意思。

六、破局的三个关键要素

上文提到，高可读性的资讯、强动机的互动和超便利的交易这三个要素，是搭建金融科技平台产品的基石，怎么理解？

高可读性的资讯，严格来说应该是高可读性的内容，新华社微信公众号字越少事越大的突发事件报道、公众号混子曰漫画体的推文形式、抖音财经大V直男财经的简单直白说人话等，都有极强的可读性。

此外，文字稿、图文结合文章、短视频、直播等等，各种各样的内容形式，无论你在办公室还是地铁站，无论在开会还是等车，想怎么看就怎么看。不同的形式匹配不同的用户场景和心情，也同时提高了相应内容的可读性。

新华社报道截图

强动机的互动，这一点可能会有一些费解，我举几个例子你就明白了。

比如，雪球的前身是i美股社区，这是当时国内最大的美股投资交流平台，因为投资对象极其细分，于是筛掉了大部分只有粗浅兴趣、探索能力不强、缺乏投资资金的人，这就导致平台上用户极其活跃。后来i美股转型综合性的投资社区，这部分初始用户的贡献不小。

还有东财的股吧，在东财接入基金和股票交易之前，大量用户会在突发大新闻或是自己持仓股票的下面留言互动。尤其是有时候出台监管新规（比如征收印花税），或是新华社发表点评股市的文章，都会在网站头条置顶（下图中红色虚线框出来的位置），文章末尾的留言常常会有几十页甚至几百页。

东方财富网站截图

超便利的交易，这一点在今天再拿出来谈已经没有太大意义了。

通过覆盖水电煤民生缴费、打车大战、红包大战等一系列战役，支付宝和微信成为全中国绑卡率最高、性能最稳定、装机率最高的两款国民级支付产品，除了这两家之外，其他的平台在交易便利程度这个方面，只要做好跟随就足够了——其实做到跟随就已经很难了。

也许你会问交易难道就等于支付吗？难道接入产品的种类和数量、投资的服务不重要吗？我的答案是，不好意思，在这里交易就可以等同于支付，其他因素一律可以忽略。

数据来自易观

理解了这三个基石之后，我们又该怎么做？上解法！此处应敲黑板：

• 可读性资讯的要点：时效性、相关性、多样性；
• 强动机互动的要点：理由充分、内容相关、人群同感；
• 超便利交易的要点：你是支付宝/微信、你不是支付宝/微信。

上面这段话看着挺费解对不对？没关系，下面来展开说明。

1. 可读性资讯的要点：时效性、相关性、多样性

1）时效性

在去年的今日头条生机大会上，头条副总编辑徐一龙提到：

我们也发现了一种神奇的内容，它就像热刀插黄油一样，可以轻易穿透不同用户的兴趣壁垒，那就是热点。就像新冠疫情这个持续了一年的热点，无论你是阿森纳足球队的球迷，还是papi酱的粉丝，无论你是游戏玩家，还是旅游达人，你都会密切关注它，愿意消费这方面的内容。所以，现在在我的认知里，什么是热点？——是可以穿透两个及以上兴趣圈层用户的内容。

除了头条热榜，我们也推出了本地热榜，入口是热榜频道和本地频道。这个产品的核心思路，基本与头条热榜一样，唯一不同的是加强了本地属性。新闻教科书里描述的传播规律，仍在起作用，受众对接近性高的内容非常敏感。某个新建的社区公园、本地人口普查的进度，常常会登上本地热榜。

新京报，2020-11-26，《今日头条副总编辑徐一龙：除了推荐和搜索，头条还有热点分发》

我自己是新闻系出身，也混迹互联网产品圈多年，上面这个热刀插黄油的比喻，是我见过的有关“时效性”最形象和贴切的说明。

重大热点新闻自带“出圈”和“破圈”属性，世界杯、上证指数、自然灾害美国总统换届、周杰伦发行新歌，都属于此类，用户关注度、转发度和评论参与度都会非常高。

2）相关性

在空间位置上、心理感受上、金钱/时间/情感投入上相关的内容，往往会引起用户极大的兴趣。

当年东财网站一战成名的作品，就是全网第一时间发布了股改的文章，从此打出“新闻不过夜”的口号，逐渐树立了财经资讯网站霸主的地位——毕竟，总是能在第一时间发布跟自己最相关内容的网站，谁不爱呢？

3）多样性

这一点是由用户内容消费场景的多样性决定的。同样的内容，在不同的场景下会有不同的消费方式：

• 在早高峰拥挤的地铁上，用户需要的是一条投资早报，大概了解昨夜今晨的大事，我的老东家万得做了多年的《陆家嘴早餐》满足的就是这种需求；
• 到了公司在开会时，斜着眼睛瞟一眼手机，看看自己股票的行情走势，这时一条50字以内的文字推送就足以满足需求；
• 晚上回到家瘫在沙发上刷抖音，看到某财经大V在介绍投资技巧，这时能花个五六分钟看完一条短视频。

资讯多样性满足的是用户多场景内容消费的需求，一个平台只有穿透2个以上场景的资讯内容陪伴，才可以算得上是基本满足了用户的资讯需求。

2. 强动机互动的要点：人群同感、内容相关、理由充分

1）人群同感

在2021年的微信公开课上，张小龙曾经解释过他对社交的理解：

我一直认为，社交的本质是找到同类。状态，是用来给人看到的，最好还是给同类的人看到。

对于金融类用户来说，购买了同一支产品、关心同样的问题、都进行了证券投资的用户，都算是自己的同类。很多时候，你说一句“我能理解你的感受”，远不如一起在讨论区里，晒出自己同一只产品持仓截图来得直接。

持有同一支产品的用户感受的共鸣是如此强烈，以至于年初时有些基金投资者在社区里玩起了相亲梗，因为大家觉得都买了同一支产品，虽然都没赚到钱，但“也算志同道合”了。

基金讨论区相亲角截图

2）内容相关

我们永远只会看到自己想看到的内容，而内容与自己越相关，你就越想说点啥，越想看点啥。

• 从交易来看，自选/持仓产品是与自己相关的。目前有些平台的社区组织逻辑也正是这样的：在持仓产品页面中提供互动入口，用户可以直接留言，并看到对同一支产品感兴趣/购买了同一支产品的其他用户留言。这一类内容，点击率和回复率往往都会比较高。
• 从资讯来看，影响全市场的信息、影响自己关注产品的信息是与自己相关的。当年我在财经网站做内容运营时，每天晚上都会在2个小时左右的时间里，动态更新一条《晚间重大证券信息快报与公告提示》的新闻汇编，将当晚有公告更新的上市公司信息放到一起。现在回想起来，阅读体验极差，分页又很多，但就是这样的内容，因为跟用户关注的产品高度相关，阅读量往往都能在全天新闻的点击率中排名top3。

这个原则落到产品设计上，你就可以看到（参见下图），讨论区的组织逻辑，是以基金产品为中心的；当用户要选择准备讨论的产品时，出来页面的排序也是“当前产品>持有产品>自选产品”，这个排序逻辑本质上其实就是相关性从强到弱的顺序。

蚂蚁财富基金讨论区

3）理由充分

前面提到的人群同感、内容相关只是互动的必要条件，而真正踢出临门一脚的，则是当下拨动用户心弦的某个触点：

• 市场突然大涨或是大跌，带来了悲痛或是狂喜；
• 监管新规或是流动性调控措施出台，给后市带来强烈的影响，比如2007年的印花税、比如加息/降息、降准/升准；
• 国家通讯社发文，对股民信息形成提振；
• 看到持有跟自己相同产品的其他用户，发起求助，或是提出了自己很不认同的观点等等。

在从前，这些因素的判断依赖于编辑或运营的经验判断，而到了今天，算法和推荐策略则可以在判断和推送上实现效率的最大化：确保你看到自己关切的内容，确保你看到内容后最想说点什么。

看到这里，也许你会发现，资讯和互动的内在关联度其实是非常高的，二者常常互为因果、互相推动，正如之前张一鸣提到的：

社交就是一场信息交互运动，在移动互联网时代，信息与社交是不可分割的两个主题——张一鸣，图书《当社交遇到移动互联网》序言

3. 超便利交易的要点：你是支付宝/微信、你不是支付宝/微信

这一点我不想多说，因为说了也没用。

七、两个关键指标

说指标之前，先看个有趣的数据。2021年极光发布的《2021年Q1移动互联网行业数据研究报告》，给我们展示了移动网民APP使用时长的分布情况——

极光，《2021年Q1移动互联网行业数据研究报告》

根据极光的报告，我们可以发现一个很有意思的现象，中国的互联网用户：

• 每天用接近一半的时间进行内容消费（短视频+在线视频+综合新闻+在线阅读，共计47.6%）；
• 每天用20%左右的时间在互动和聊天。

而投资交易时间所占的比重，只能归入“其他”，勉强跟交易挂钩的“综合商城”这个类目，也只能占据用户4.6%的时间。看到这个数据，我不知道你的感受是怎样的，但我心里最强烈的感受只有一个：我们的用户是多么地爱看内容、爱聊天呀。看内容和聊天，才是主流用户的主流需求。

好，现在我们回到大平台的产品设计，前面说了那么多思路和方法，那么最终我们该如何判断这么做的效果呢？

其实说破了也挺简单，就看两个指标：渗透场景数、访问时长。有关场景渗透数，在前面“可读性资讯的要点”这部分已经说过了，在此不再赘述。尤其是结合极光的数据统计，你会发现，如果没有渗透到看内容和聊天相关的场景中，你所能占据的用户时长将会是非常有限的。

我们现在来看下访问时长这个指标，东财董事长其实曾经提到——

用户数*时长，就是决定公司的价值，有些公司用户数很大，但是仅仅是平台，但是只是一个工具，30秒钟之后就走了，没有时长——东财董事长 其实

如果你仔细看了我前面的分析就会明白，作为大平台你要做的，并不是在交易场景下机械叠加资讯、互动、投顾、直播等等之类的内容，事实上你做了效果也不会太好——用户因交易而来，平台却希望这些用户因为其他原因而继续交易。被交易筛选进来的用户，天然倾向于屏蔽掉与交易无关的内容。

还记得我在上篇中提到的用户信息获取和交易链路吗？我再规整一下——

用户的完整思考和决策闭环

=外部社区（雪球/B站/小红书）了解资讯和方法

+亲戚/朋友/大V推荐产品和交流心得

+根据内心偏好作出决策

+在某宝/某财通的交易买入卖出

说到底，用户是不会在沙县小吃里点豪华的烤牛排套餐的：吃沙县10分钟就够了，牛排套餐至少要2个小时。

在沙县的食材、服务和环境条件下，你把时间从10分钟提高到15分钟，就已经是提升了50%的巨大进步了，可对用户来说，却是极其痛苦和煎熬的。交易平台的优势就是短平快，如果要看资讯要互动，用户永远倾向于去别的“正确的”地方。

因此在交易场景下，用户停留时长的天花板是很低的，你投入10分努力可能只能换来1分时长的增加。

如果你在这里强行增加内容供给，用户只会感觉到被跟一个话痨关在同一间小屋子里，他们会拼尽一切逃离的——这也是为什么很多金融类的平台做信息流总是失败的原因。

反过来，你把资讯、互动、交易各自作为独立的场景运作，不强行做转化，各个场景的时长自然可以增长，同时，公司价值的天花板也就自然增高了。

在基于流量思维的平台逻辑中（下图左边的圆），通过社交/支付卷入用户，然后通过各种场景、服务、营销活动推送用户的交易进阶和转化。

在交易导向的基础上，不断叠加各种资讯、互动和服务，最终带来的结果，就是社交/支付这些外围用户的规模最大，然后交易导向的用户规模其次，最后规模更小的资讯和互动用户。

最终形成的是加法效应，通过叠加功能做用户转化和用户规模。

在基于场景思维的平台逻辑中（下图右边的圆），大平台基于现有的社交/支付用户底盘，交易、资讯、互动是各自独立的场景，各自做好交易转化、资讯服务和互动服务。各自从社交/支付这个大圆里，来切分交易、资讯和互动的小圆——兄弟登山，各自努力，都让自己的圆面积最大化。

最终形成的是乘法效应，理想的终态，是三个小圆逐渐扩大重叠、面积无限逼近大圆。用户的多样化需求得到满足，同时平台的场景渗透数和使用时长也得到极大提升。

大平台-各业务的人群关系

资讯或是互动，不应该像藤一样依附于交易这棵大树，而是应该分别作为独立的大树，让资讯大树、互动大树与交易大树并肩而立。毕竟，独木不成林啊。

你让交易这棵树从10米长高到15米，难度非常巨大。可如果另外栽种两棵树，让这两棵树丛0米长高到10米，却是非常容易的。这就是提升用户使用时长的底层逻辑。

在具体的操作上，不管是在平台现有的交易体系中丰富场景，增加资讯、互动和服务，还是在现有平台之外，通过独立的APP、小程序、H5页面来额外搭建资讯产品和互动产品——方法都可以尝试，但最终都要用上面这两个指标来衡量实际效果：场景渗透数、使用时长。

当然，这事儿做起来比说起来可难多了。比如，你立刻就可能碰到下面的问题：

• 市面上已经有做得很好的资讯和互动平台了，大平台现在来做，做得过它们吗？论资讯和内容，能做得过抖音快手吗？论社区氛围，能做得过小红书和雪球吗？
• 在现在已经很庞杂的产品体系中，如何做出新的资讯和互动场景？强行与现有的交易场景揉在一起肯定会变成缝合怪；强行拎出来，比如通过小程序/独立的APP来做资讯或社区，又担心在分散资源的同时，无法吸引用户前来。

实话实说，我没有答案，这事儿得尝试。迈出这一步，重新制定KPI，设计新的产品，拿到用户数据和用户反馈，才能进一步调整和优化。

八、有关心智，一个有趣的思路

写到这里，我想往平台产品逻辑的底层再下探一下，重新思考“理财心智”这个概念——它是构建金融科技平台产品最重要的框架。

我要从一个看似与金融风马牛不相及的领域说起——医学，有一位名叫特鲁多的美国医生，他本人在国内不算有名，但是他墓志铭上的一句话却流传广泛。

特鲁多医生（Edward Livingston Trudeau）

特鲁多医生在自己的墓志铭上写着：

To Cure Sometimes, To Relieve Often, To Comfort Always——【美】特鲁多医生（1833-1915）

翻译成中文，就是大家耳熟能详的医学三金句：偶尔治愈，经常缓解，总是安慰。这金句看起来很有道理，那到底有没有数据证明呢？

当然有。我尝试去搜索医院门急诊各种疾病的出诊量排名，看看人们去医院到底都是看什么病：是那种可以被治愈的多，还是只能缓解和控制的多，或是没法治愈或是不需要治愈的多。

很可惜，我没找到这样的数据。后来换了个思路，去查找了下各种药品的销售额排名，针对销售额排名靠前药品对应的疾病，再去看看它们是究竟是“治愈-缓解-安慰”中的哪一类，这样就可以得到一个近似的数据和结论了。

于是就找到了下面的这个数据——2019年中国公立医疗机构终端TOP20品牌

来源：米内网终端格局数据库，以平均零售价统计

TOP20品牌合计销售额超过1000亿元，主要集中在降血脂、降血糖、降血压等慢病用药及抗肿瘤、抗感染等用药领域。阿斯利康的普米克令舒、辉瑞的立普妥、诺和诺德的诺和锐位列前三——江苏省医药联盟

通过以上数据和描述可以看出，排名最靠前的药品以降血脂、降血糖和降血压为主，这些药品对应的基本都是无法被彻底治愈，只能通过药品缓解和控制病症的。看到这里起码可以得出一个简单的结论：在医院里，缓解的比重是大于治愈的。

再来说“安慰”，其实不需要看数据，你肯定知道医院里“安慰”是被使用最多的医疗辅助手段：

• 对于不需要治疗的病，安慰手段是告诉你多喝热水多休息，好好锻炼身体，少去人多的地方；
• 对于能治疗的病，安慰手段是告诉你问题不大不用担心，按时服药就好，忌荤腥忌海鲜忌辣；
• 对于无法治疗的病，安慰手段是各种关怀和抚慰。

对普通人来说，需要树立的是“有病就去医院”的观念，至于是采用治愈、缓解还是安慰的手段，自然有医生来决策。

对于金融科技平台来说，其实也是同样的道理。在“资讯-互动-交易”的需求结构中，有强烈交易动机和足够交易能力的用户是少数，这就像上面医疗的例子里一样，真正需要被治愈和能够被治愈的患者其实也是少数。医院有足够的缓解和安慰工具，那么金融科技平台呢？

是不是可以让用户树立起“理财就上XXX”的观念，不管是消费财经资讯、进行同好之间的互动、进行买卖操作的交易，都在XXX的某个或某几个产品中完成？

就如同PC时代的东方财富，看资讯有东财网站、要互动有东财的股吧、要交易有天天基金。总之，要投资理财，去东财就对了。又如移动互联网时代的今日头条。头条一直打的是“新闻“的心智，但现在提供给用户的更多是泛娱乐化的内容，而内容供给者，则大多是头条号的众多博主。

可以看一下今日头条APP底部TAB的设计，从左到右分别是：首页->西瓜视频->放映厅->我的；首页顶部的推荐栏目也是各种泛娱乐休闲信息的分组与集合。

再说一个我自己身边的例子：你一定想不到，早年我在财经网站的时候，访问量排到TOP3的频道中，竟然有一个用户基数很少、而且跟财经几乎没有什么关系的频道。

你能猜出是哪个频道吗？

不卖关子了，它是汽车频道。汽车频道贡献的热帖数量，仅次于第一二名的财经频道和股票频道。

当时的汽车频道编辑小姐姐是个成都妹纸，平时端庄贤淑，但是一旦开口或是出文章，必定让十级猛男都要虎躯一震。她做内容就是三板斧：“极具吸引力的标题+穿着清凉奔放的美女+豪车”。当时我一度都在想，那些打开汽车频道图片的用户，点击链接之前肯定要先确定是否四下无人吧。

放到今天，这位小姐姐如果开个抖音账号，估计也是人中龙凤了。

你看，当时的我们，做的是“财经”的心智，但是侧翼有包括汽车、保险、黄金、银行、外汇在内的一众频道汇集流量、聚集人气。我们走偏了吗，应该是没有的。在用户的心目中，我们肯定是一个“有趣的财经网站”——这个心智挺好的。

当年如此“有趣”的我们，在财经网站中排名第3；那时同样“有趣”的东财，排名第1。

九、结尾

这篇文章快写完的时候，我看到了5月12日东方财富召开机构投资者调研会议的会议纪要。看完东财董事长其实的发言，恰好与我上文的分析思路异曲同工：

好的商业模式不是赚不赚钱，而是有没有给用户创造价值，在04年做网站，因为当时财经市场没有信息和咨询，没有考虑赚很多钱，到现在为止，几乎是没有预算的，没有KPI。

公司的月活里面，有一半是非交易客户，可能是开了3户，也可能暂时不需要。

天天基金网产生的收入增长都是净利润，这就是公司很核心的竞争，对用户而言体验又好费用又低。利润率高，因为只有服务器的成本，没有额外的成本。

财联社 《东方财富董事长其实：东财与其他券商有何本质不同？财富管理有何规划？券商基金业务如何协同？提升市占率有何打法？》

作为一个大平台，在做财经网站，不考虑赚钱，不设KPI；公司月活用户，有一半不交易，而且一点也不慌——乍一看是不是有一点懵。如果你结合我前面的分析就会明白：金融平台搭建的逻辑其实非常简单，你按用户的方式满足了他们的要求，自然可以拿到你想要的回报。

资讯、互动、交易这样相互独立的大场景，在各自的场景里满足好用户需求，用户是会自己串起一个整个完整的交易链路的，并不需要你在交易场景下去额外新增资讯或是互动的服务，驱赶用户不断地进阶转化。

在其实的分享里，有一句很简单的话，我很喜欢——

关于（做）产品，用户喜欢什么东西，什么就容易成功——东方财富董事长 其实

做产品经理，别忘了服务用户的初心。平时一口一个的“流量”，说到底，其实都是怀抱各种诱惑和问题的用户，他们是真实的人。

注：

1. 在PC时代，东财“三级火箭”结构中的“资讯”，到了移动互联网时代，其实更多地表现为“内容”：文字信息、数据、图文信息、直播、短视频等。但为了保证行文概念的一致性，我大部分时候都会用“资讯”这个词来指代。
2. 以上内容与我的任职机构无关，不代表任职机构意见，也不涉及投资建议。
3. 我热爱我司，我尊重友商，以上内容对两者都没有任何营销或是贬低的含义，纯工作探讨（手动狗头保命）。

#专栏作家#

张德春，微信公众号：道是无，人人都是产品经理专栏作家。A厂产品，前公募基金互联网金融与技术负责人、平安壹钱包产品总监、Wind资讯移动产品负责人，专研（互联网+金融）逾11年。

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