编辑导语：作为金融界的“小网红”智能投顾活跃在各大互联网证券平台上，它被作为数据驱动的决策依据，其核心功能就是辅助进行更好地投资理财。它到底有多宝藏，我们一起来看看吧。

写在前面：

“所有的不期而遇都是预谋已久的安排。”

人的一生被安排的明明白白，作为一个金融院校毕业的学生，毕业后一直混迹于金融圈，创业也是做的金融相关的人来说，你的学习和认识世界的角度已经打上了深刻的烙印。

作为一个和金融一直打交道的产品经理，不论是大学的金融相关专业，还是毕业后的投资生涯、创业后的打造的金融教育产品，对于金融，我始终拥有一个最质朴的认知：“金融最重要的就是风险控制，本质是资金的融通。”

所以这次，我们回到了本行，从0到1打造了智能投顾工具产品，同时也带你来拆解一下金融的智能投顾的研发是如何诞生的。

智能投顾，听起来是略显高大上的一个名词，从17年下半年开始，互联网证券行业吹起了打造智能化数据工具之风，各家券商纷纷效仿，至今，点开任何一个平台你都发现到智能投顾的身影，大到策略，小到选股，五一不为智能投顾的表现。

回顾其定义，是利用行情数据、财务数据、研报数据等基础数据进行量化计算处理，辅助用户进行选股、择时、交易和综合复盘的策略工具。

简单讲就是，数据驱动的决策依据，一定程度上对抗用户的人性弱点。

这一工具最核心的功用就是如何能帮助用户更好地进行投资理财。注意，这里是更好的投资理财。受限于金融本身的风险控制需求，准入门槛还是很高的。

了解了智能投顾，我们就来从产品的角度一步一步的分析，智能投顾的工具路径。

一、业务分析：我的产品细分赛道是什么

• 是什么驱动选择了智能投顾工具作为创业的方向？
• 在这一方向中，核心要解决的问题是什么？
• 智能投顾工具的用户是谁？
• 智能投顾提供的核心价值？
• 其买单的动力是什么？
• 怎么样的设计会让用户愿意付费？
• 怎么做智能投顾的商业化？

作为一个产品经理，做事情前多问为什么，大概是必须要做的事情。按照以下思考模型，我们继续分析。

1. 来自投资的三段论——天时、地利、人和

• 天时，即大趋势；
• 地利，即细分机会；
• 人和，即团队。

这一模型，放之各个领域，都有其可取之处。

回归第一问，为什么，智能投顾工具成为了我们最好的选择呢？

在回答这一问题之前，有一句话，我觉得非常对，“一个真正的成年人，一定要有边界意识”。

认识自己、分析自己的优劣势是必须要做的事情。

作为一个金融从业者为主的团队，做金融几乎成了我们不二的选择。

公司老板是国内TOP的投资机构出来的，国内名校背景，方向也一直是金融、保险和证券这块，开发团队的leader之前在保险相关的公司做算法、做策略。团队的组成，给予了我们思考的边界意识，金融相关是我们创业的唯一选择。

至于为什么是智能投顾工具呢？

作为一个长期的金融从业者，可以清晰的看到，在投资中，二八定律是绕不过的。

作为主要的金融市场的参与主体之一的个体，更是完美的诠释了这一定律。

受限于个体的认知、经历和背景，获取信息的知识面参差不齐，所以他们的行为，操作都有固定的通性：跟风、追涨、杀跌等。

所以也就成为了韭菜，韭天玄女和韭财童子。追其原因，一方面是市场的不确定性，另一方面是认知局限导致的操作的随机性。

所以，对抗这一弱点，是需要解决的问题，而充分的信息源是用户可能的诉求之一，利用技术的手段解决可能是一个好的方式。

2. 用户投资场景下的市场抉择

“成功的投资是反人性的事情！”

“投资就是认知的变现，你永远赚不到你认知之外的那部分钱！”

这是投资圈常说的两句话，所以在这种场景和条件下，用户产生了明显的割裂形态。

• 有信仰技术指标的技术派
• 有信仰价值投资的价投派
• 有信仰事件驱动投资的事件派
• 有信仰博弈的博弈派

每个需求又不同，需求又相同。

所以如何抉择，落在了我们的面前，是全都要？还是有条件的侧重？这就是我们需要去思考的问题。

截止到此，都只是简单的背景介绍，我没有一项一项的罗列原因，比如：

• 市场的增长趋势、中产财富增值的需求、市场多样化资产配置的需求、用户需求层次的多样性；
• 技术的完善程度、基础设施的完善、过往的经历能够cover这件事；
• 新生代的潜在用户的逐渐成熟等等。

做一件事情能找出很多理由，所以这些背景分析，原因分析就略跳过。

不做一件事情，可以想到一百个理由，做一件事情，一个理由就够了。

二、 产品分析：产品主要解决了用户的什么问题（用研、需求分析、需求评审）

“我们不是第一个吃螃蟹的人，但是我们是能把螃蟹吃的更熟练的人。”以此再次自勉。

首先，我们选择的赛道先给自己限定了A股、细分且熟悉，是我们选择这个赛道最大优势。

既然赛道已选好，那么接下来就是做什么的问题，围绕A股相关的行业和方向实在是太多了。

在这里，我们就先不去考虑那些注册资本动辄上亿的方向，仅从一些门槛相对低的角度着手。

大概罗列：比如财经自媒体，实时盯盘助手，投资者教育，研报助手等等，都算是还不错的点。尤其是投资者教育，2020年必是赚的盆满钵满。这里就不一一表述了。

这里，继续回到需求分析阶段。

大多数投资者都有一个问题是：买什么、什么时候买的、卖多少、什么时候卖的问题。

用专业的术语就是选股、择时、建仓、策略。

在这里，我们对选股、择时、建仓、策略做一个思考分析：

• 用户选股时决策依据是什么？
• 用户选股时受什么影响最大？
• 外界的干扰项是如何影响的？
• 如何决策才能真正赚取到收益？
• 决策时用户的心理动态是什么？
• 是否有其他产品满足了用户的痛点？
• 用户痛点的满足程度如何？
• 竞品的收费策略是什么？
• ······

以上这些问题，就是在产品选择上必须要处理和解决的。用我一个非常崇拜苏格拉底提问法的朋友的话来说，就是不断追溯事件发生的原因和即将发生的结果，探寻最优解。

所以，针对以上，选股、择时、建仓、策略四个点，以苏格拉底提问法的逻辑，层层盘剥，大概得出以下部分结论：

• 产品定位上，区别于市面已有的动态盯盘助手，财报助手，投资研报。狭隘化竞争，避免主力冲突，避免实时行情，毕竟一个A股投资者，谁没有雪球、同花顺、东方财富、淘股吧之类的App呢？更何况，证券类App不是谁想做就能做。
• 产品的核心体验上，优先挖掘用户事前或事后的需求，不做事中，更多以辅助信息为主，保证产品功能，发挥用户自身的主观能动性（毕竟帮助做决策容易出错）；
• 产品的载体上，轻便可用、便携好用是选择的一大重点，轻量化的载体是必须的选择；
• 产品的定价上，避免高昂费用，以低价快消为基础、降低门槛，提高信任和双向选择。虽然愿意为投资付费的人，几千上万都只是“洒洒水”。

那么既然结论已经出来了，那么下一步，就是满足我们结论中的用户需求。

三、结构设计：产品整体应该有什么样的框架体系（产品方案设计、产品架构体系）

接着上面的结论，对于产品大概有了初步的定位和功能实现。考虑到后面可能存在新的问题，我们先简单做一目标用户的假设。并对功能做一大的区分。

在A股上投资过的朋友肯定知道，A股的赚钱，主要靠低买高卖，没有做空机制。

所以，主要套利的点就集中在了以下2点：个股收益和打新股收益。

因此，在产品的设计中，核心就是围绕这两点展开的，毕竟定位是智能投顾工具，工具工具，真正有用才是好工具。

所以针对个股收益和新股收益，就产生了如下的核心功能：

个股为主：

• 个股评级评分
• 个股金牌鉴股
• 个股短线必胜
• 个股组合策略

新股为主：

• 新股今日申购预期收益
• 新股今日上市的操作预期

以上的核心功能，就是一个投顾产品的2个核心功能点了。到这里，核心功能点完成了，那么下一步是不是该具体实现的功能了？在这里又产生了疑问：

• 要不要保留k线行情，日线、周线和年线？
• 要不要做自选股，加入到用户自选？
• 要不要做评论社区，增强互动与粘性？
• 要不要有些功能实时更新，增加打开市场？
• 要不要全部都数字化，把量化做到极致？
• 具体的功能应该是什么效果，要不要表格化？

上文说到，产品的用研分析给了我们一个结论：做狭隘化竞争，避免和主流竞争。核心满足用户的复盘和决策诉求，把产品功能做到极致。

所以，经过不断的尝试，我们得到以下结论：

• k线行情我们暂时不做，尤其是日线、周线和年线，做了k线，不可避免的就会涉及到实时行情；
• 自选股有必要吗？自选股暂时没有必要，作为其他产品都有的功能，放进来并不能为我们的产品增添声色，相反压力会更大；
• 社区呢？也不需要，雪球、同花顺、淘股吧是做的不香嘛？而且社区 需要审核机制，很容易出现政治风险，尽量避免。

基于上述结论，有舍有得，使用更多的人力和物力去完善个股和新股的核心功能，到此产品就形成了如下：

1. 具体功能的展示

（1）新股核心功能

新股功能核心做了基于三眼分析，基本面、技术面和热度面，通过分析新股的行业，调取过往行业的数据，新股的招股说明书，资金的认同程度，申购情况等等，做出了新股的财务预测模型。

但是，考虑到新股申购毕竟中签率感人，有些人申购了几年，愣是一签没中，那么没中签就不能参与了吗？

显然不是，所以依托于新股上市当天的上市表现，更新未中新股的量化推荐目标价位，毕竟市场在某种情况下会存在着偏差，当然并不是所有新股都值得参与。

（2）个股核心功能

个股功能做了基于三眼分析，并将每股收益、股价强弱评级、基本面指标、港资持股、基金持仓、行业强度这六个维度作为主要点，做出了新股的评分模型。

这个评分的合理性，就不多说，基本上包含了价值投资派的核心点和趋势投资的核心点。

个股功能做了策略分析，基于人为+机器+数据的模式，做了指标选择和策略分析。不止如此，鉴股也是一种半人为评价指标。

（3）干货充电

考虑到产品的功能，学习提升应该也是一种产品诉求，所以也增加了干活充电功能，读书和原创免费课程会增加部分的用户粘性。

产品结构上大体即使如此，在智能投顾策略中，其中最核心的是后端的算法和模拟，前端其实更多的只是一种呈现形式，这是一个寻求最优解的过程。

以往认识一些朋友，在做功能的时候会什么功能都想往里面加，总觉得用户需要很多。但是，我们在智能投顾的工具中，做了一个无情的减法。任何非核心功能，不影响使用的功能，一概减去，用《梁宁产品30讲》的说法就是少即是多。

讲到这里，基本上产品功能已经完善了，但是作为一个产品经理，需要考虑的另一个与用户体验相违背的事情就是商业化。

• 什么样的定价和收费模式用户能接受？
• 在不影响用户体验的情况下，最大化商业利润？

四、商业设计：我的产品的如何盈利（商业化与用户体验）

“千篇一律不是美，百花齐放才是春。”

因为提供的功能是智能投顾工具，所以定价上不会按照之间做金融投资教育的模式，毕竟教育的收费是一次性的收费，中间具有一定的不确定性，知识是无价的，但是提供知识的人是可以定价的。

五、后续策略：产品在市场中会收到怎样的认可（产品预期、运营卖点、营销策略）

对于新的产品而言，其实获客是一种成本的极大消耗。如何低成本的批量获客是作为一个产品需要考虑的问题。买量谁都会，如何低成本的获客就是难点了。

A股投资用户有一个很强的属性就是——分享或者记录。不论是在雪球，还是在淘股吧，抑或者是在朋友圈，盈利分享是常见且很炫的事情。所以，基于此点，做了一个邀请分享活动，邀请用户参与即可获得一天会员。

至于，上面提到的实时行情、社区、自选股，k线行情后面会不会增加，会不会增加更多功能和服务， 这就需要在运营过程中，和用户不断的沟通反馈了。

六、总结

通篇下来，大家能看到的就是非常多的字。至于有没有什么感触，那就见仁见智，我也相信智能投顾工具产品会不断的慢慢发展，智能化程度更高，胜率更高。

以上，就是简要的介绍，受限于一些商业机密，很多未能完善的表述，如果有兴趣可以一起探讨！

作者：cainyarn；微信：cainyarn

本文由 @cainyarn 原创投稿，并经人人都是产品经理编辑。未经许可，禁止转载。 

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