编辑导语：年报，是每个企业对外的窗口，也是每个企业都需要注重一方面。作者分享了授信管理及企业年报的一些基础概念，供你参考学习，希望对你了解相关年报金融知识有所帮助，我们一起来看看吧。

年报，企业对外的窗口。

以下内容来源于学习笔记，主要是针对供应链金融的产品学习，整理了一下知识点，仅供参考，欢迎交流讨论，一起提升产品设计基础能力~

镜同学这一周在设计供应链金融产品的授信管理功能，当有些功能设计缺乏直接的信息参考时，有个经验分享下：除了查找竞品，还可以去查看上市企业的年报信息（一般通过企业官网就可以查看）。

比如，我在设计授信申请页面元素时，由于没有竞品可以查看（很多竞品都需要真实交易行为才可以看到），本来一直很纠结，后来请教领导后，领导让我去查看上市企业的信息。

果然，像企业基础信息、交易信息、财务信息、税务信息、征信信息等等，在年报里都有所体现，尤其有些字段信息，都有很大权威参考价值。

因此，本周的基础知识点，也主要是授信管理及企业年报的一些基础概念。

一、资产负债表

资产负债表（the Balance Sheet）亦称财务状况表，表示企业在一定日期（通常为各会计期末）的财务状况（即资产、负债和业主权益的状况）的主要会计报表。

需要特别指出的是，资产负债表仅包括母公司的资产负债情况，资产负债表的编制原理是”资产=负债+所有者权益”会计恒等式。它既是一张平衡报表，反映资产总计与负债及所有者权益总计相等。

又是一张静态报表，反映企业在某一时点的财务状况,如月末或年末，通过在资产负债表上设立”年初数”和”期末数”栏，也能反映出企业财务状况的变动情况。

二、合并资产负债表

其实，我在第一次看年报时，我发现有怎么有两个资产负债表呢？仔细一看，不一样，多个“合并”二字，其实，二者的包含范围不一样。

合并资产负债表包含母公司和所属下属公司的资产负债情况，而资产负债表仅包含母公司的资产负债情况。

合并资产负债表,是以母公司和子公司的个别资产负债表为基础，由母公司编制的综合反映企业集团财务状况的会计报表。

编制合并资产负债表时,必须将母、子公司的内部往来项目予以抵消，只有非内部交易项目才予以合并。

合并资产负债表反映以母公司为核心的企业集团在某一特定日期财务状况的报表，合并资产负债表具有以下特点：

• 合并后净资产各项目的价值等于母公司净资产账面价值加子公司净资产公允价值减本期摊销数。
• 商誉以本期期末的未摊销数列示。
• 合并资产负债表所有者权益项目分别等于母公司所有者权益项目。
• 合并资产负债表上的留存利润数额根据合并留存利润表中的期末留存利润数额列示。

三、流贷

流贷是指流动资金贷款，是为满足您在生产经营过程中短期资金需求，保证生产经营活动正常进行而发放的贷款。

• 按贷款期限可分为一年期以内的短期流动资金贷款和一年至三年期的中期流动资金贷款；
• 按贷款方式可分为担保贷款和信用贷款，其中担保贷款又分保证、抵押和质押等形式；
• 按使用方式可分为逐笔申请、逐笔审贷的短期周转贷款，和在银行规定时间及限额内随借、随用、随还的短期循环贷款。

四、固贷

固贷是指固定资产贷款，是银行以企业的固定资产购置、技术改造、技术引进和技术开发等的不同资金需要为对象而发放的贷款。

需要指出的是流贷与固贷主要针对企业贷款，与个人的消费贷款，如车贷，房贷不一样。

需要注意的是，在供应链融资领域，保理融资并不属于贷款，所谓的贷款，是指向银行借钱，然后按时偿还利息。在供应链金融领域，而保理融资是一种融资方式，是企业进行资金筹集的行为，两者的性质是完全不一样的，平时要注意区分。

关于固贷种类，我做了一张图：

五、融资

从狭义上讲，融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程， 也就是说公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。

公司筹集资金的动机应该遵循一定的原则，通过一定的渠道和一定的方式去进行。我们通常讲，企业筹集资金无非有三大目的：企业要扩张、企业要还债以及混合动机（扩张与还债混合在一起的动机）。

从广义上讲，融资也叫金融，就是货币资金的融通，当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。

从现代经济发展的状况看，作为企业需要比以往任何时候都更加深刻，全面地了解金融知识、了解金融机构、了解金融市场，因为企业的发展离不开金融的支持，企业必须与之打交道。

1991年邓小平同志视察上海时指出：“金融很重要，是现代经济的核心，金融搞好了，一着棋活，全盘皆活。”由此可看出政府高层对金融逐渐重视。

六、贷款

贷款是银行或其他金融机构按一定利率和必须归还等条件出借货币资金的一种信用活动形式。广义的贷款指贷款、贴现 、透支等出贷资金的总称。

银行通过贷款的方式将所集中的货币和货币资金投放出去，可以满足社会扩大再生产对补充资金的需要，促进经济的发展；同时，银行也可以由此取得贷款利息收入，增加银行自身的积累。

七、融资与贷款的区别

贷款是融资的一种。

融资有很多种方式，最简单的就是借钱。主要有债权和股权两种，债权融资就是有抵押品的融资，银行贷款就是需要你出具抵押物，根据抵押物价值来决定放款数量等。股权融资是以你放弃公司一部分股权来换得融资。

贷款是融资的一种方式，它属于间接融资，以银行作为中间渠道，投资者向银行借钱，给银行付利息;严格意义上来说融资其实就是筹资，是通过证券市场直接在市场中筹集资金，没有中间渠道，所以是直接面向市场的筹资行为。

两者最本质的不同点是：贷款是负债，融资是资本。

八、毛利率

毛利率其实也算是年报里一个很重要的指标。

毛利率（Gross Profit Margin）是毛利与销售收入（或营业收入）的百分比，其中毛利是收入和与收入相对应的营业成本之间的差额，用公式表示：毛利率=毛利/营业收入×100%=（主营业务收入-主营业务成本）/主营业务收入×100%。

毛利率的升降，直接反映了公司主营业务盈利能力的变化，可供人为操纵的空间较小。尽管也可以通过操纵存货结转成本的手段虚增毛利率，但是相比操纵减值准备和其他非经营性损益，难度更大，因此毛利率的变化相对更加客观。

九、货币资金

货币资金是年报中很重要的指标，货币资金(Money) 是指企业拥有的，以货币形式存在的资产，包括现金、银行存款和其他货币资金。货币资金是企业资金运动的起点和终点，是企业生产经营的先决条件。

货币资金是指在企业生产经营过程中处于货币形态的那部分资金，按其形态和用途不同可分为包括库存现金、银行存款和其他货币资金。其他货币资金包括外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用证保证金存款、信用卡存款、存出投资款、在途货币资金等。

外埠存款是指：企业到外地进行临时或零星采购时，汇往采购地银行开立采购专户的款项。该账户的存款不计利息，只付不收，付完清户。

银行汇票存款是指：企业为取得银行汇票，按照规定存入银行的款项。企业应向银行提交“银行汇票委托书”并将款项交存开户银行，银行本票是指：银行签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。

信用证保证金存款是指：采用信用证结算方式的企业为开具信用证而存入银行信用证保证金专户的存款。

信用卡存款是指：企业为取得信用卡按照规定存入银行的款项。

存出投资款是指：企业已存入证券公司但尚未进行短期投资的资金。

在途货币资金是指：在途货币资金是指企业与所属单位或上下级之间汇、解款项，在月终尚未到达，处于在途的资金。

#专栏作家#

产品大峡谷，公众号：产品大峡谷，人人都是产品经理专栏作家。七年B端产品经理，供应链物流与金融领域，擅长需求设计、业务指导、商业观察等。

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