随着技术的不断迭代与券商服务的升级，智能条件单已成为现代投资不可或缺的工具。本文将深入探讨智能条件单的市场分析、概念与业务模式，以及产品设计逻辑，旨在为读者提供全面的智能条件单知识，帮助大家更好地理解和使用这一工具。

条件单的底层逻辑，是什么？大家先思考3秒钟，用第一性原理去思考底层逻辑：金融机构为投资者提供交易工具【条件单】；投资者使用条件单，最底层、最朴素的逻辑：“挣钱、挣银子、挣money”，所谓天下攘攘皆为利往，天下熙熙皆为利来。

明白最朴素的逻辑后，紧接着我们来聊聊交易工具【智能条件单】：市场分析、概念与业务模式、产品设计(前端界面设计逻辑、中台业务支撑逻辑)。下面我们将从市场分析出开始，一点一点的切入，一块一块的展开，从入门逐渐到精通之旅吧。文章可能会有不足之处，欢迎大家给我多多提意见、留言反馈和补充，如有错误之处，请大家指正，我们评论区见。主打“分享、交流”，不立人设一起学习、一起进步。

01 市场分析

1.1. 2016年是条件单发展元年

各大券商解决了投资者不能随时盯盘做交易的痛点，纷纷推出一系列【智能条件单】产品或服务。华宝证券打响了条件单第一枪，据不公开资料统计当年华宝证券业绩和用户的数据很靓丽。

图源于卓奇设计体验咨询机构

1.2. 2023年条件单成为券商App智能化交易的标配

它逐步发展为各家券商提供增值服务的重要版图，同时各大券商想尽办法和花重金去优化智能条件单，智能条件单已然是一项必要的智能投资工具，为投资者提供了更加灵活和高效的交易手段。

据不完全数据统计2022年平均月活排名前25的券商App中，有20家已经上线了条件单功能，条件单功能已成为了券商App的标配。目前市面最为常见的10种条件单类型，如下图所示：

除了以上常见10种的策略，入局早的券商仍在努力做差异化场景，围绕新策略、新技术不断地迭代更新去提升用户体验。另外新入局者络绎不绝加入，各大券商之间加码不断推出新策略、新产品，促使条件单产品繁荣向前发展，

1.3. 更重要助力交易规模持续上升

财联社数据显示，海通证券2022年开通条件单客户规模较去年增长689%，累计创建条件单数增长343%，成交金额增长409%；客户的活跃度也显著改善，另有券商数据显示，条件单新、老用户的次日留存率分别为75%和84%，显著高于非条件单的新、老用户55%和70%的留存率。

02 概念与业务模式

2.1. 智能条件单概念

相对于手工买卖的委托单来说：一种自动化的交易指令，允许投资者设置特定的条件如：设置价格水平、时间点、涨跌幅、技术指标等一系列特定的交易条件，一旦市场达到这些预设条件，条件单就会自动触发交易，执行买入或卖出操作。

2.2. 智能条件单作用

2.2.1. 作用：解决上班族没时间盯盘；条件单可以帮大家自动盯盘，自动下单，纠结卖了涨、不卖又跌怎么办，条件单可以帮你卖在相对的高位；不会止盈止损，抓不住反弹，系统可以自动下单，克服人性的贪婪和恐惧；条件单比手工委托更快，可以抢占“时间优先”的先机。

2.2.2. 优势：节省盯盘时间突破交易时间的限制；提升交易效率，不受网络条件、软硬件设备和手速的影响，触发预设的条件后，系统自动下单，不打开APP也能实现交易；执行交易纪律多种条件策略，辅助投资者捕捉交易机会，严格执行交易纪律，及时止盈止损，理性投资，避免感性因素影响投资决策。

2.3. 智能条件单业务模式

智能条件单业务模式主要有5种：分别为免费、付费订阅、阶梯模式、固定费用、自选付费模式。主要是要看各大券商结合自身业务发展，如下图所示，这里不做过多介绍了。

03 产品设计逻辑

通过前面两大模块学习后，大家或多或少对智能条件单有了一定得了解，现来聊聊智能条件单设计逻辑吧，它分为业务逻辑和产品逻辑，产品逻辑又分：前端界面设计逻辑、中台业务支撑逻辑、后端管理支撑逻辑、策略管理逻辑等。

业务逻辑较简单，这里不做介绍了。请先看一张条件单管理支撑系统架构图，帮助大家建立对智能条件单的感觉，到达拿捏的效果。如下图所示：

3.1. 条件单前端界面设计逻辑

先从智能条件单前端界面设计逻辑开始，它离大家最近、最直观感受它的魅力。将从基本交互流程、入口、界面UI设计、操作步骤、提醒通知、帮助等方面入手来聊一聊，欢迎大家提供其它思路。

聊条件单界面设计逻辑肯定要结合具体App，否则太空泛了。下面的内容分别以国信证券为作为栗子。注：如有说得不妥之处，烦请国信多多海涵🤝。

3.1.1. 大型券商-国信证券-金太阳App

和国信缘于09年，在恒生做财经微博-推哦网时就开始频频接触，当时经同事介绍在国信证券杭州营业部开通人生第一个证券账户。见证了金太阳的发展，历经多年创新和产品打磨，已然成为行业翘楚，下面来一起聊聊它吧。

3.1.1.1. 基本交互流程

智能条件单基本交互流程，从市面上绝大部分智能条件单产品的交互流程，抽象概括出来如下4步，详情下图。

3.1.1.2. 入口：金太阳条件单入口有3处

1）交易：strong在交易界面上重点突出智能条件单，和各友商App相似，这点好理解，毕竟和交易相关，合乎场景。

2）更多：此处藏得有点深。投资者不太会来此界面上找智能条件，此界面主打培养投资者找更多工具，就来此界面找的习惯。

3）搜索：除了可搜索到：“条件单功能”外，还有相关条件单视频推荐，有点惊喜，赞下

4）智能条件单列表：常规使⽤条件单功能的重要⼊⼝，承载了初期使⽤、重复使⽤两⼤场景，所以设计列表页时需考虑到如下几点：

• 按业务属性进⾏分组，帮助投资者快速浏览、找到适合自己的条件单进行交易；
• 列表中重点突出值得关注的条件单，帮助投资者发现推荐、热⻔策略；能够让投资者更⽅便选择⾃⼰常⽤的条件单；
• 考虑投资者已设条件单的运⾏状况展示。

3.1.1.3. UI界面设计

金太阳智能条件UI界面设计，这里不做过多的介绍了。主体清爽大气、以深蓝色为主体色、排版有序、重点突出等。

3.1.1.4. 操作步骤

前面提到了条件单基本交互流程即操作步骤：

1. 选择条件单
2. 设定参数
3. 等待触发
4. 结果反馈，将按4步骤流程去分解每步的操作。

3.1.1.4.1. 选择条件单

选择条件单显性包含了两个提前：查看条件单列表和理解条件单（执行第一步）

1）在此步券商必须解决的问题：如何快速帮助投资者了解条件单，不少的智能条件单的逻辑复杂、细节多且繁杂。就需各券商线上线下结合一起宣传介绍条件单、告之风险，

2）教学方式可是多种多样，如：图文结合清晰的操作步骤说明；提供视频教程，降低学习使⽤条件单的成本；最好能提供模拟条件单等辅助⼯具让投资者快速学习体验；出了问题能快速找到人工服务热线等。

3）金太阳App未有整体帮助入口（如图下中条件单功略总入口）；单点帮助入口分散且藏得深；未提供新手引导；未提供条件单常用问题；视频教程未和问题有机组合在一起，方便投资者查阅。

在条件单教学方面做得比较优秀：华宝证券，不愧为打响了条件单第一枪。

图源于卓奇设计体验咨询机构

3.1.1.4.2. 选择投资标的；设置参数、委托、有效期和高级设置

投资者看懂了智能条件单后，有很强的交易愿意，下面是选择投资标、设置参数的了。通过体验各大券商App，发现都做不错简单明了，花了不少心思和精力。如下图所示：

• 选择投资标的：作为参数设置第⼀步，输⼊便捷是⾸要⽬标，突出选择标的设置、除直接输入股票名称或代码，也可从持仓、⾃选、最近浏览等标的列表⽅便⽤户选择⾃动带⼊标的基本信息。
• 委托设置：除提供限价和市价委托⽅式外，应有⾃定义价格选项供有需求的⽤户灵活定价；委托数量栏应有可⽤资⾦、持仓数量等信息展示，⽅便⽤户根据⾃⼰的账户情况选择委托数量；应提供仓位便捷选项、委托⾦额换算，辅助⽤户输⼊委托数量具体值；委托数量输⼊值超过可买卖股数，应提供可能导致交易失败的提示。
• 有效期设置：有效期快捷选项，帮助⽤户快速选择有效时间段；年⽉⽇可分开选择，⽅便⽤户快速定位；通过输⼊具体⽇期⾃动计算有效天数；⽀持⻓期有效时间段选择。

3.1.1.5. 提醒通知、帮助

1）在完成条件单设置后，监控条件单 -> 达到监控值->执⾏交易，在这过程中就需一套比较完善提醒通知系统来告之投资者。

2）使用条件单各种帮助文档也很重要，更是一项体系化的工作。前面已提到过了，这里不在过多介绍了。

3.2. 条件单中台业务支撑逻辑

前面聊过条件单各项功能：选择投资标的、参数设置、等待触发、系统监控、执⾏交易条件单、通知系统等等都需要一套完善中后台业务系统来支持，下面我们一起来聊聊：条件单中台业务支撑逻辑吧！

3.2.1. 通用模块-中台业务，如下图所示，可能会未覆盖到场景，请大家补充。中台业务支撑逻辑大量体现在代码、数据库、交互等方面，相对来说不直观，逻辑性强。

除了基础交易功能，同时兼顾各类特殊应用及场景：中后台考虑到的特殊情况如：

• 标的出现除权、除息、分红、送股、ST等异常场景；
• 条件单瞬时并发，对集中交易系统造成冲击；当行情出现假突破，条件单的触发存在风险；由于投资者设置条件单过长，造成对此笔交易遗忘怎么办？
• 行情出现延迟、丢包，严重影响交易执行效率，双路行情设计杜绝风险；

3.2.2. 结合条件单与中台业务聊聊逻辑

3.2.2.1. 智能条件单类型共有10种，如下图所示，这里就不一一介绍每个条件单，从中挑选定价条件单 -> 定价、涨跌幅和大家聊聊与中台业务之间逻辑。

3.2.2.2. 定价条件单是智能交易⼯具的基础场景，常⻅的具体策略为：定价条件单、涨跌幅条件单，适合想在特定价格下交易，或者想根据⽇内涨跌幅判断交易时机的⽤户，辅助投资者执⾏具体交易操作，逻辑如下图所示。

3.2.2.3. 从投资者进入定价条件单界面时，中台就和前端、后端系统分别进行交互；如要经历过：登录鉴权 -> 品种鉴定-> 行情提供(股票名称、代码、价格)-> 客户买卖方向->客户资金(判断资金是充足等)-> 提交条件单-> 实时监控标的价格和涨跌幅-> 达到监控值-> 执行(投资者事先设定买卖方向)-> 实时通知投资者(反馈执行的结果)，总之这个过程是复杂的，要考虑到细节和突发情况很多，上面已提过兼顾各类特殊应用及场景。

文章写到这里就要结束了，文章可能会有不足之处，还有很多细节未涉及到，后面有空我们再聊，欢迎大家给我多多提意见、留言反馈和补充，如有不妥之处，烦请大家指正，我们评论区见。

参考资料

《金证股份 – 智能条件单》

《恒生电子 -条件单，更香了！》

《卓奇设计 – 券商APP条件单功能测评分析报告》