前面的文章，我们都是分析的纯物流行业的公司。本文的案例聚焦于供应链金融的创新实践，通过物联网技术和数字化，如何实现供应链整体竞争力的提升。

本案例聚焦于宁夏九鼎物流科技有限公司在物流与供应链金融领域的创新实践，通过深度融合物流、信息流与资金流，实现了供应链效率的显著提升与金融服务的精准对接。

在物流方面，借助先进的物联网技术，实现了对货物全流程的实时监控与智能调度，大幅提高了物流运作的透明度和时效性。

在供应链金融方面，创新性地推出了基于大数据分析的信用评估模型，为供应链上下游企业提供量身定制的融资解决方案，有效缓解了中小企业融资难、融资贵的问题。通过本案例的实施，九鼎物流在提升供应链整体竞争力的同时，也为推动物流与供应链金融行业的健康发展做出了积极贡献。

一、企业基本情况与供应链金融业务概况

宁夏九鼎物流科技有限责任公司（以下简称“九鼎物流”）成立于2015年12月，是全国领先的数字经济基地综合运营商，现拥有多家子公司及国内分支机构。建设有标准化仓库8000平方米，在职员工270多人，累计营业额233.03亿元，服务货主超3000余家，累计注册司机超过65万名，货物运量超2.84亿吨，运输品类超2590种，服务商超过2500家，近五年来，年均增长率97%，运输线路1.4万条，帮助广大卡车司机降低车辆运营成本20%。

九鼎物流运用数字科技技术和运营管理方式，立足宁夏，外延江苏、甘肃、河南、内蒙古、新疆基地，业务范围遍布中国31个省份。获得“国家AAAA级物流企业”、“宁夏民营企业100强第20位”、“全国物流与供应链信息化优秀案例”等多项荣誉。

九鼎物流供应链金融业务主要基于“1+N”模式，即以核心企业为“1”，围绕其上下游的供应商、分销商等“N”个小微企业提供金融服务。通过整合供应链条上的物流、信息流和资金流，实现供应链整体融资成本的降低和融资效率的提升。同时，借助大数据、云计算等先进技术，对供应链金融进行数字化改造，提升风险识别与控制能力。

九鼎物流供应链金融综合管理平台集交易结算、资产管理、交易融资、数字金融等功能于一体，为金融机构、产业链上下游企业提供一站式的金融服务，提供高效、便捷的交易结算服务，确保交易双方的利益得到保障，借助数字化手段和金融创新，通过对物流运输链上下游信息进行整合和分析，为物流企业提供全方位的金融服务，解决物流企业融资难、融资成本高的难题，推动产业升级转型，提升整体物流企业的资金使用效率和行业竞争力。

二、产品介绍

1、业务模式

九鼎物流以党建引领企业高质量发展，实现了物流产业供应链全链条数字化和物流全场最智能化，为产业链上的合作伙伴进行数字化赋能和业务链接，通过资源共享降本增效。打造了宁夏首家数字物流服务体系，自主研发货主、司机、商家、承运商数字化等数字物流产品，旗下拥有驼大师、卡车宝贝、56大侠、铃云、驼运满等多个品牌，致力于狗年共建共生共赢的“健康物流生态圈”。

九鼎物流所构建的供应链金融综合管理平台以区块链技术为基础，以建设一个开放、可信、安全的平台为设计思想，利用TMS运输管理系统、车后服务商城等平台获取物流基础大数据，积极推动区块链技术与企业运营、供应链金融需求等环节融合，激励企业构建行业信用生态体系，保证交易的真实性、可靠性、可溯源性，并整合西北物流产业链上交易、金融、物流、结算、风控等各种资源，增加物流供应链企业的融资渠道，提升融资效率，提供全面而便捷的金融服务。

提高供应链的透明化、可视化水平是保证供应链上订单交付安全与效率的重要手段，依托产业供应链企业需求，平台的建设可为企业解决；客户管理、合同管理、业务模式管理（含大宗贸易平台等）、运单（磅单）管理、质检单管理、融资管理、结算管理（数据库）、财务管理（含成本、预算管理等）、统计分析、人力资源、产品管理、发票管理、风控管理、审批管理、内/外部角色管理、客户小程序、平台小程序、手机APP、可视化BI分析、以及消息提醒、日志管理、三方对接、流程追溯等系统需求，在加速制造业物流供应链效率的同时，也推动产业供应链的发展，提升产业供应链的总体效率和竞争力。

2、优势特点

供应链金融综合管理平台依靠先进技术，实现了货物入库、出库以及多式联运全流程数字化管理的创新解决方案。通过对整个物流过程的精确掌控，确保了质押货物的可见性、稳定运输和有效监控。自平台建设初期开始，公司与众多金融机构保持紧密合作关系，实现了系统的无缝对接，并搭建了客户与资金提供方自建的可信赖数据桥梁。通过该平台，能够为资金方解决货物质押监管、货物运输安全以及货物变现等多个方面的问题。同时满足客户信用赋能和资金使用灵活性的需求，使中小企业能够更轻松地融资。总结优势如下：

（1）信用评估创新

供应链金融综合管理平台的信用评估更加注重企业的商业模式、品牌价值、市场前景等因素，通过大数据分析和人工智能等技术手段，实现了对企业信用状况等准确评估，为信用贷款的发放提供了更加科学的依据。

（2）服务模式创新

供应链金融综合管理平台能提供基于企业信用的融资服务，提高信用贷款的便捷性并提升效率。此外，还能根据企业的不同需求和风险状况，量身定制贷款方案，提供个性化的信用产品服务，为企业提供更加全面和贴心的支持。

（3）生态多元化创新

生态汇聚新型金融结构和投资者，业务模式和参与角多样化，重视不同类型、不同领域、不同形态的生态合作，推动生态多元化创新发展，提高供应链金融平台的竞争力和可持续性。

（4）数字资产化创新

将供应链金融综合管理平台中生态角色的资产进行数字化，使得资产流通更加便捷，可以更好的支持产融业务。

3、平台功能结构

供应链金融综合管理平台通过整合供应链上的金融需求与资源，为供应链各方提供全方位的金融解决方案，促进供应链上下游企业的资金流动，降低中小企业融资成本，优化供应链资金循环。

供应链金融综合管理平台主要功能结构包括以下几个方面：

（1）运营服务层：在供应链金融综合管理平台中发挥着承上启下的关键作用，它通过贷前资讯、贷中监控、贷后预警以及与其他环节的配合，确保贷款业务稳健运行，为供应链金融的健康发展提供有力保障。

（2）业务应用层：涵盖了供应链金融的核心服务，如客户管理、金融机构管理、融资管理、凭证管理等，通过这些服务，平台能够为供应链上的企业提供一站式的金融服务解决方案，

（3）数据服务层：主要负责数据的管理和处理，包括中间件、缓存、数据库等数据服务，负责生成业务报表和数据统计分析，为平台提供决策支持，同时也进行数据备份和恢复，确保数据的安全性和完整性。

此外，供应链金融综合管理平台还通过业务流程管理，有效地对接各业务方现有的风险管理系统、支付结算系统等，完成业务流程的可视化配置，与第三方系统（如客户ERP、客户登录入口、电子商务平台等）无缝对接，使企业客户可以在线进行业务申请、办理，享受高效便捷的金融服务。

4、技术创新点

九鼎物流在供应链金融综合管理平台、智慧物流、智慧仓储等赋能下已经基本实现供应链金融服务的自动化、线上化和生态化发展。通过供应链金融不断完善供应链管理服务和物流建设，创新产品服务，提高服务质量。

充分利用数字化技术（如表1所示）形成了智慧物流、智慧仓储、智慧金融平台等金融科技体系。在供应链金融服务的过程中，大数据的使用为九鼎物流提供了大量客户资信信息，通过分析、挖掘海量业务数据，获取庞大的客户资源，为经营决策和金融服务提供依据；

人工智能被运用于仓库数字化建设，通过AI实时监控和物品识别，能做到准确的数量盘点和风险预警操作，在进行仓单质押的质押品能得到有效监管，实现在线查看；

物联网则将货物信息和云平台有效链接，通过RFID的应用，将货物入库、盘点和出库环节实现自动化、无纸化操作，能为质押在途物资实现物流进度更新和节点溯源；

区块链技术赋能下的电子仓单具有不可篡改、去中心化的性质，能保证仓单准确性和真实性，此外，通过区块链技术的使用使得供应链金融综合管理平台为客户在线实现质押和融资成为可能，有效降低融资审核周期，提高整体融资效率。

三、业务流程与风险管理

1、业务流程

产品内容：通过线上平台，整合供应链中的信息流、资金流和物流，为供应链各方提供一站式金融服务。业务流程概述：

（1）运输数据形成与信用评级体系建立：通过网络货运平台业务模式，将物流供应链的信息发布、订单发布、线上签约、接单承运、磅单数据、过程轨迹、计量数据、财务对账、支付结算等所有环节上链，保证对每项业务、每个节点数据的准确性和真实性，建立定性与定量结合的信用评价体系，评估企业资信情况和履约能力，便于开展后续金融保理业务。

（2）融资需求确定与合作关系建立：企业根据自身在供应链中的位置及资金需求，确定需要融资支持的环节，并明确融资需求，签订相关协议，明确双方的权利和义务。

（3）材料提交与审核：企业提交申请材料至供应链金融综合管理平台；平台对提交的材料进行初步审核，确保材料的真实性和完整性；审核通过后，平台将材料交给合作的金融机构进行进一步审核评估。

（4）金融机构审核与评估：金融机构对企业的信用情况、还款能力、抵押物价值进行全面审核和平台；根据审核结果，确定是否给予企业融资支持，并确定融资额度、利率、期限等条件。

（5）金融机构通过平台向企业提供融资资金，实现快速放款。

（6）资金管理与回收：平台监控供应链交易执行情况，协助企业进行资金回笼和还款。

2、风险管理

九鼎物流作为供应链金融综合管理平台的搭建方和服务方，并不直接提供授信，企业的违约风险需要由银行等金融机构自行承担，但这不意味着九鼎物流不会受到企业违约带来的影响。一方面，九鼎物流作为货物监管风险控制能力的输出方，当上下游客户发生违约时，会导致九鼎物流信誉降低，从而影响其他业务的效益；另一方面，九鼎物流针对供应链客户提供一系列服务方案，除了金融业务以外的业务仍会涉及信用担保，供应商客户出现信用风险会给九鼎物流其他业务带来损失。

针对此类风险，九鼎物流致力于利用大数据技术进行信用风险分析，以应对复杂的商业环境。采用KMV信用风险分析模型，对上下游供应商客户的信用风险进行实证分析。KMV模型是一种基于现代公司理财和期权理论的信用风险计量模型，其核心思想是通过分析企业的资产价值、负债结构以及资产价值的波动性，来预测企业违约的可能性。

在实证分析过程中，首先通过数据中台提取上下游供应商客户的财务数据、市场数据、经营数据等多维度信息，通过对这些数据进行清洗、整合和预处理，构建一个全面、准确的信用风险数据库。然后利用KMV模型对数据库中的数据进行处理和分析，通过计算企业的资产价值、负债价值以及资产价值的波动性，得出每个客户的违约距离和违约概率。

同时，数据模型还能结合市场情况、行业趋势等因素，对计算结果进行修正和调整。最后根据实证分析结果，对上下游供应商客户的信用风险进行评级、分类。对风险较高的客户加强风险监控和预警机制，制定相应的风险控制策略；对风险较低的客户优化合作策略，提高业务效率。