本文我们聊聊理财平台常见优惠券在存管下的底层逻辑是怎样的。

一、加息券

理财，利息（利率）是关键，平台也经常会用加息来鼓励用户投资，加息的底层逻辑是什么呢？

根据之前的文章我们知道，存管模式下，放款的资金流是本金从投资人的存管账户到借款人的存管账户，还款的资金流是本金+利息从借款人的存管账户到投资人的存管账户。

例如A、B、C三个投资人，分别投资100、1000、10000，放款时，本金分三笔到借款人甲；

假如年化利率12%，封闭期6个月，以最简单的一次性还本付息方式，到期后还款，借款人甲分别给A共106本息、给B共1060本息、给C共10600本息。

计算公式：

• 本息=本金+利息
• 利息=本金*年化利率*封闭期／12个月

（注意：不同计息方式计算方法不同）

这个时候，case2：如果A用了一张2%的加息券，加息10天，那A会多拿一部分利息

加息部分利息收入=本金*加息年化利率*加息天数／365（或360）

即A拿到的加息部分利息收入=100*2%*10/360=0.05

则A拿到的本息共106.05

我们知道还款时106的本息是借款人存管账户直接到投资人存管账户的，那0.05的加息部分怎么给到投资人呢？

常规的做法是，在还款动作的同时，平台从平台账户里把0.05转账给投资人A，所以这里的资金流是两笔。至于对投资人是展示两笔交易还是包装起来展示一笔，见仁见智了。

二、代金券

代金券和平常购物的代金券类似，比较好理解。例如C打算投资10000本金，选择使用一张50的代金券，那放款时，资金流有两种方式：

• 一种是从C的存管账户放款9950到借款人账户，同时从平台账户转账50到借款人账户，封闭期给C按照本金10000计息，到期后从借款人账户还款10000的本金+10000产生的利息到投资人账户；
• 另一种是从C的存管账户放款10000到借款人账户，同时从平台账户转账50到投资人账户，计息还款同上。

当然还会有别的方式，大家可以发散想想，有想到可以留言交流。就这两种方式，第一种应用多一些，虽然计算逻辑稍多，但对投资人体验更好。

三、体验金

对于“注册即送8888体验金”这样极具煽动性的宣传语，大伙儿一定不陌生。几乎所有的平台都会把体验金作为拉新的手段，这些数字看着唬人，实际能到手多少呢？

顾名思义，体验金是用来体验的，不能提现，是一部分有有效期的本金，到期平台收回本金，期间产生利息归用户所有。体验金一般不会有真实的放款还款资金流，只是有信息流。比如8888有效期5天，产生利息88，并没有真实的本金投资到真实的标的里，只是平台帮你计算，有这么个事儿，5天后转账88给你。

需要注意的是，体验金有一个变种，即给体验金使用增加了门槛，需要和真实的本金一起使用，不能单独使用，比如投资10000以上可以使用888的体验金。这种底层逻辑就跟加息券类似了，按照888计算到期能有多少利息，还款时平台转账给投资人。

四、现金奖励

即平台直接给现金啦，底层是平台账户给投资人账户转账。

还有一种，微信现金红包，则是用微信的企业红包接口发红包。

五、提现券

还有一种特殊的券是提现券，用户提现一般都是有手续费的，手续费由存管银行或通道方收取；例如普通提现T+1到账每笔2元，快速提现2小时到账每笔2元+千几的加息费。

提现券是用来减免手续费的，底层逻辑有几种：

1. 正常提现后，平台给用户转账券对应的金额；
2. 有的存管方支持补贴接口，直接使用；
3. 比较复杂的，用户点确认提现后，调用存管接口时，系统计算好补贴金额，加在申请提现金额上，平台给用户转账，提现确认成功。

对第3种举个例子，如提现100，提现券2元，用户提交提现申请，平台要调用存管的提现接口，把提现金额改为102，给用户转账2元，实际到账100。

还有哪些优惠券形式呢？欢迎留言来分拆。

作者：克拉，互金产品经理 （公众号：ITFINPM）

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